睡前一帖:中期调整中的仓位控制真得非常非常重要!

发布于: 修改于: 雪球转发:16回复:47喜欢:83
晚上,回到家,详细地看看大盘,然后再审视一下自己手中的股票,盘点一下仓位,心里一阵欣喜——我算了下,在此点位,大盘既便下滑到1300点,我的股票账户也还是能够保持盈亏平衡的。
这说明了什么,仓位控制的重要!
我虽然没有准确预测到这波行情的高点(事实上,我认为这波行情还没有完全走完),但在此后剧烈的中期调整中,我却很好地遵守了自己的作战纪律,坚定地执行了“拔鲜花种毒草行动”,及时地将涨幅过大的股票转移到严重滞涨的银行股这块安全地带上来,同时将手中的现金比例迅速从5块钱(基本上可以忽略不计哈)提高到总仓位的30%,此后又在反弹的过程中,进一步提高到今天的35%。
不要小看这35%的现金——它基本上覆盖了我的本金,锁定了利润收成,让今天的我完全掌握了对于未来的主动权。
这种主动权主要体现在一种叫作“怎么都行”的良好心态上——也就是对未来进退自如的积极态度。

我对未来的态度是什么?
涨,我欢迎——无论是涨到6000点,还是涨到10000点,我都使劲拍手欢迎,毕竟,我还有65%的仓位保留在股票上,此后的上涨,是不是就是江湖上传说的利滚利啊?[大笑]
跌,我也欢迎——此时此刻,说这话可能有些逆天,很多套牢或亏损的朋友心有不爽,但TTB说这话绝不是为了炫耀,而是为了用事实说明一点道理:若真的跌到1300点,那么,我将会以同样的金钱购买到更多廉价的筹码。
这就是我常说的:牛市要赚到钱,熊市要赚到股。
一定要学会用牛市赚到的钱去多买熊市廉价的股。
这种态度,就是我当前内心的真实写照。

格雷厄姆说:在上升的市场中,一个真正的防御型交易者将会满足于他的组合投资的一半所显示的收益,而当严重下跌时,他可能从他的境况要比更喜欢冒险的朋友的境况好得多中得到更大的安慰。
拷,大师就是大师,虽然是外国的,没学过中国古文,但说的话不好好翻译,一般人还真不好理解。
TTB好为人师,就再自告奋勇给大家解释一下吧:大师的意思是说,你牛市上涨的过程中,仓位控制到一半的时候,虽然收益不如人多,但你应该为此感到满足,因为等到严重下跌的时候,你会看到那些满仓冒险的人损失会比你大很多很多,那个时候,你就会感到庆幸,并为此而欣慰了。
说来说去,他绕个圈子在告诉你:在上涨的牛市,控制仓位是多么重要!

雪球上有很多著名的大V,在此次股市雪崩中无法独善其身。包括我们人人尊敬的@小小辛巴 先生,在此次股灾前也因为种种主客观原因,没有做好风控,一直满仓操作,以至于在雪崩后期,不得不割肉腾仓——也许从底部割肉、死在黎明前这个角度看,他是失败的,但是从仓位控制这个角度,这又是一个不得不为之的事情,仿佛危急关头的壁虎,断尾求生虽然痛苦,但毕竟在保存性命这场竞争中夺得了主动权。
以辛巴先生作为反面教材,并没有嘲笑和讽刺他的意思。反而从这位股市老手、高手的失误上,我们更可以看出风控(仓位控制)的重要性。

写到这里,我又想,也许又有很多高手级股友笑我TTB的肤浅了:费这么多话,你说的这些,很多书上都写过,很多高手都说过啊,还用你在这鹦鹉学舌?
嘿,哥们,话好说,事难办啊。
看看今天之股市江湖,有几人做到了这一点呢?
TTB写的很多文章、讲的很多道理都是老生常谈式的基本知识,但往往正是这些被我称为常识的基本知识却又同时常常被大家遗忘。连辛巴先生都不能免俗,何况你乎?

这几天,因为下跌与反弹都是迅雷不及掩耳式的剧烈,TTB的操作看上去的确有些眼花缭乱。
但我给您整理一下,也许您立马就明白了:我在严格控制30%现金比例的基础上,跌破3500点,我即寻找那些严重错杀的好股果断买进,或调仓或用现金;在反弹近4000点后,我即将3500点涨上来的盈利部分果断收割。
按照这个模式,我目前持有总仓位约35%的仓位,若大盘再次靠近或跌破3500点,我会立即再打出5%左右的弹药。
若大盘就此见底上升,我即不动;若大盘突破前低,继续下探,我会继续择机加仓,将剩余的资金陆续向心仪好股投去。到3000点左右时,会投入约20%的子弹;2500点时,会打尽手中最后的15%子弹。
写到这里,可有又有人会笑:2500点?可能吗?大盘可能会跌到2500点吗?
我也认为不会。但我会考虑到最糟糕的情景。
若大盘不到3500即触底反弹,那不更好吗?
不用我费力劳神,继续坐享利滚利的快乐,这不是皆大欢喜而更让我求之不得的事情吗?

说来说去,又回到了我本帖开头谈到的对未来的态度上了:涨,我喜;跌,我喜;涨跌我都喜。

费雪说:保守的投资人夜夜安枕。
巴菲特说:持有足够的现金能令我感到舒服,不会在睡觉的时候感到担忧。
看,两位国际级的投资大师都在夸我。

至此,全文完。喷子不要骂我烧包,不要骂我吹牛,不要指责我成天码长文居心不良,也不要激将我贴什么捞什子交割单——TTB是给朋友聊天来的,没准备和谁比低级趣味。
惹不起我躲得起。
我闪——[大笑]

@今日话题

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全部讨论

2017-04-16 08:43

2015-07-17 08:09

换成其他坐标也可以,比如说平均市盈市净率、市场的总市值等。你可以以中证流通指数作为参考系。@我是腾腾爸

2015-07-17 08:00

很多大v的做法其实并不靠谱的,比如说某狮子,只是因为他们炒股时间长而已。你比他们看的明白,策略更有效!

2015-07-16 10:26

@我是腾腾爸 基于你的思想,我昨晚想了一个操作办法,你看这么操作怎么样:

动态平衡仓位,无脑投资ETF300。

指导方针,以上证指数3500点,50%仓位为基准。每100点波动,调整2%仓位。

6000点空仓,1000点满仓。

一周波动200点以上,调仓一次。一周以内,波动500点以上,调仓一次。

我的目标是长期不亏损,回撤尽可能小,不用花时间各种分析。

谢谢

2015-07-16 09:17

,  因为水平低,我感到自卑

2015-07-16 08:41

仓位依然存在问题

2015-07-16 08:01

好辛苦,一门心思股票
还是面窄,怎么不能多渠道多市场操作呢

2015-07-16 07:52

说点数你就输了

【操作计划】最近持续暴涨的可能性几乎没有。被错杀的价值股接近前低的可能性有没有呢?这一点倒应留心观察。在目标股靠近或到达前低前,多看少动,保持定力与耐心。减少甚至杜绝频繁的高抛低吸的短频投机交易。市场于我而言,似乎又留出了一个难得的喘息平台。静下心。平复情绪。
@今日话题

2015-07-16 07:41

和TTB的玩法基本相同。