睡前一帖:保持最舒服的姿态迎接一切可能

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非常奇怪。我发现最近我的交易心理很好玩:大盘上涨的时候,我就害怕;大盘下跌的时候,反而心安。
比如,今天下午开盘后,大盘有一波杀跌。杀跌时,有好几个朋友打电话问我:是不是又要重挫了,是不是该卖了?
听说又下跌了,我惟笑而已。
上涨也在意料之中,下跌也在意料之中。
我知道,上涨也不是反转,下跌也没有破掉我的底线。
这种上跳下蹿的震荡盘,在别人那儿是不可预料,是无法确定,在我这儿,就是预料中的事,是确定性极高的事。
所以,反而心静如水。
 
快收盘时,我给太太打了个电话,让她按计划抛了一点雅戈尔,还有一点张裕A。
别紧张,我卖出的很少——少到可以忽略不计。两者相加,也不过我总仓位的2%而已。
太太问:怎么卖这么少?
我答:不在多少,执行计划而已。
太太问:你怎么也不问问涨跌多少?
我答:不必多问,执行计划而已。
 
不看盘有不看盘的好处,就是执行计划的时候,不必瞻前顾后、拖泥带水。
仔细想想,2%而已,涨一点或跌一点,影响很小的。
 
有朋友问:那你还卖?你那是什么狗屁计划?
说句实话吧:5000点前,我一直在满仓操作,账户中现金余额5块钱而已。当时认为冲破5200点后,大盘会直上6000点的——事实上,大盘就差了那么一二十个点,就是没有过5200。接着,调整就来了。
我承认,这是我的一个失误,我过于乐观了,没有做好充分的回调的准备。
我曾在《我的乘九法则》一文中,谈到资金分配、账户管理的问题,也为自己划定了一个增减仓的原则。按那个原则,5000点之上,我只留5块钱的现金在手,简直是疯了。
反思:乐观了——其实,是贪婪了。
光想着攻,没想着守——攻守不平衡的队伍是很容易在不经意间一败涂地的。
这一次回调,迅猛而强烈。
是一次很好的风险性教育。
好在TTB有足够的应付熊市的经验——八年的熊市生涯,磨炼出了我相当厚度的心理素质。
在下跌间隙,我伺机进行了大胆的调仓换股。不断地将筹码向银行股中集中。
 
其实,在5000点上方,我还是有一些风险意识的,熟悉我的朋友知道,当时大盘甫一变色,我即果断卖了些雅戈尔,同时买入一些银行股,在此间,增加了手中的现金。操作逻辑是:卖10块钱,买入8块钱,手中留下2块钱。
应当感谢这2块钱——因为有了这些钱,我的持仓心理有了稳定的基础。
虽然不多,但毕竟让我有了回旋的空间。
在泥沙俱下的回调中,我很快稳住了阵脚,并对大市进行了一番总结和盘点。
在总结和盘点中,我继续进行着我的拔鲜花种毒草行动。
筹码不断地向银行股中集中。
 
目前,银行股已成了我组合中仓位最重的,已经逼近了我的持仓上限,达到了35%——以前我说过,我再看好一支股票,它也不会超过我总仓位的40%。前番两次大卖雅戈尔,原因就在于雅戈尔的大涨让它在总仓位的比重不断上升。两次沽出,两次上升到达40%上限。
此番在银行预期中的上涨还没来临时,就已让其仓位逼近心理界线,在我的投资体系的打造与成形过程中,这似乎还是头一遭。
但纵观全市,目之所及,能找到的明显低估的股票种类中,也就只剩下银行对我还有着如此魔幻的吸引力了。
玛蛋,一不小心,把自己整成了个银粉。
 
沽出雅戈尔,并不是看衰雅戈尔。相反,我对它下步的表现,充满着期待。
按照我的投资三阶段论,它刚走完价值回归过程,应当还有一段美妙的理性投机阶段等着我们。
以前我说过,我判断雅戈尔的合理价值就在20——25元之间。但从熊市一路走来,它的弹簧性注定了它的未来表现,一定会远远超过这个数字。
基于价值投资者的理性思考:在雅戈尔15块钱时,我全部抽出了成本(抽出部分,抄了农业银行的底),在雅戈尔24块钱时,我又抽出了一部分(这部分是纯利润),又调至民生银行和农业银行。
这两次调仓,出于两个目的:1、雅戈尔对我来说,涨幅已经不小了(我原本就四块钱左右的持仓成本),需要增加本金的安全性。2、银行虽然今年以来表现不佳,但正因为如此,有明显低估之实,未来也可能不会启动,但一旦启动,空间不会比同阶段的雅戈尔差。
也就是说,下步银行不启动,我能接受:为我保存了雅戈尔的本金及部分利润。
但是一旦启动,它的上升空间一样巨大。
这样,若大盘下跌,我的本金安全性增大不少,若上升,同样具有一定的进攻性。
看似保守,但包藏机心。
TTB不笨的。
也许,我的确牺牲了一点进攻性——但既然这样能让我有稳固大后方之感,我就应该这样操作。
牛市也好,熊市也好,只要你还有资金在股市之中,你就应当根据形势,适当地调整自己的持仓姿势——哪种姿势让你感到舒服、安心,你就应当保持哪种姿势。
当然,选择前,一定要有一番冷静的划算。
TTB年龄不小了,有家庭,有太太,有孩子,不是钻石王老五,孤家寡人,一人吃饱全家不饿,我的考虑必须周全些——有限的资金,安全性在我心中占着绝对的第一位。
 
此后,我又卖出了一点中石化,也按照卖10买8留2的原则,调仓至农业银行、民生银行等股票。
同样地,卖出中国石化,也不是我看衰中国石化。
而是因为银行此刻在我心目中,太有诱惑力了!
今天原本想专写一只银行股的,因为时间、精力原因,所以希望改天能抽空成文。今天还是向大家报告一下我最近、包括今天的具体操作,并尽可能详尽地说说我的理由吧。
把我作为一具标本,让同志们借鉴一下。
是非对错,任人评说。
我的错,您发现了,对您也是有益的,不是吗?
 
经过此番调整过后,银行股占到总仓位35%,雅戈尔占总仓位25%,五粮液与张裕A共占总仓位20%,中国石化约占10%,剩下的10%是现金。
 
今天的调仓原则,也是前两天假期中就制定好的——我发现最近两天大盘基本上在按预期趋势走,所以,继续进行适度的减仓。
我认为此刻大盘反转的概率要远小于继续调整的概率,所以既然认定是调整,行情自然会有反复。
再适当的增加一点现金头寸,心里会舒服一些。
从仓位上看,减仓很少,仅2%而已,对我的影响,主要是心理层面的。
熟悉我的朋友知道的,我非常注意调节我的交易心理。
好的交易心理,才能让我以乐观向上的态度来积极面对市场,才能让我在持仓时信心百倍、虽亏不悔,才能让我迎战困难、穿越沼泽。
今天的仓位变化很小,但让我很舒服。
 
五粮液今天 很长脸。不枉我前番卖掉万科、南铝、宝铁钢增仓银行时也没忘掉增仓它——自我增仓它后,它的表现让我心慰。
张裕,是我极度看好的一只股票——但那是从5年、10年的视野出发得出的结论。我持有它早,几次成功而幸运的波段操作,已让我在它身上获利丰厚。现阶段与银行股相比,它在价格上没有任何优势。
按照审慎原则,也应该减一点仓。
以后有机会,我会大幅增仓于它。
 
手中这10%现金,我将作何打算呢?
援军的作用,平时是备战,紧要时救命。
TTB胆小如鼠,怕死,不想上天台。
 
经过此番调仓换股后,我算了一下,即便大盘重回2000点,各股票价格重回原点,我的利润也至少锁定在了1倍左右。
再看现然的各股股价,我几乎提前让自己重新回到了年初大盘3000点时。
对于我来说,这种状态,非常好。进,还有一倍的空间(算我意淫吧),退,则几乎没有了空间。
此轮牛市,也许我赚不了十倍八倍了——但这是主动选择的结果。
我只赚我确定能赚到的钱。
我不羡慕股神,尤其不羡慕那些领一时风骚的股神。
我知道,在天台上迎风飘扬的股神,不是我膜拜对象。
我野心不大,挣点钱,生个二胎,足矣。
 
交易纪律的养成,在于平时严格的一丝不苟的执行。
今天的沽出,只是为内心的安宁。
明天是涨是跌,我不知道。
管它呢。
随它去吧。
 
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全部讨论

2015-06-29 23:17

2015-06-25 16:08

纵观很多人的言谈,我发现一个现象:说的越多,错的越多,被打脸的次数也越多。

2015-06-25 12:55

写的好,心态更好,让我这个2000年就入市的股民心有戚戚焉。

2015-06-25 07:51

【端午劫大跌后调仓换股策略,确实此刻换入银行主在防守,意在待涨!银行整体低估,涨幅偏小板块,但我还是感觉后面银行不会引领大盘突破新高(农中北行共以3进4出,所以也可能对他产生了免疫),那样又成快牛,而这轮指数应会慢慢突破新高,在长时间调整以后银行出来接最后一棒[跪了]】

2015-06-25 06:47

买了银行反而进了一个新坑? 求解答。在考虑学习你的操作

2015-06-25 06:40

ttb 问一下。关于高点 换仓银行的问题。我看银行也是跟着大盘走 换仓银行不是一样跌么 为什么不是选择空仓呢。(我也趋向于换仓银行,因为感觉不管涨跌。我还在参与,不知道属于什么心态)

2015-06-25 05:59

2015-06-24 23:32

这几天也一直矛盾着怎样调仓操作,本人一向后知后觉,今天从你的分享有所启发!手上没子弹真是心慌慌!

2015-06-24 23:28

学习了,多谢分享!

2015-06-24 23:13

因为有张裕的仓,时常关注ttb的美文,看大家聊的热闹也聊两句。张裕我是25左右的价格买的,一直拿到现在没动过。TTB说涨也在预料中,跌也在预料中足可以体会ttb的心境之平和,着眼于大局。相信TTB也早在心里有一个跌或涨到某价位的应对策略,大道至简,才有此种大自在。平时码字很少,我拿张裕一直以来是不看涨跌随他去,也只是在一个大概的价格上想过如何如何,前两天大跌那两天,鬼使神差的加了点儿仓位。后来想想与自己之前所想完全相驳,考虑大盘最近可能会宽幅震荡,干脆也后加的仓卖了,看看股价表现再做打算吧。感谢TTB一直以来给我的思考方式上的指引,虽未谋面也不相识,真心感谢。