$华工科技(SZ000988)$ $胜宏科技(SZ300476)$$世运电路(SH603920)$昨天，CPO概念高开低走，龙头中际旭创和天孚通信一度跌超5%，带领一众英伟达概念股震荡走跌。

点评：消息面上，海外研究表示Mellanox-fabrinet这条线的1.6T会更早出货;市场担心今天凌晨公布业绩的lumentum/coherent/fabrinet下季度指引环比增长不及预期。广发证券指出，国内光模块龙头的1.6T出货节奏、量、价都没有变化，甚至目前的25年的量还是低估的，无需理会一些市场噪音。此外，三家公司对于AI业务的指引是非常乐观的！