CPO概念震荡走强 新易盛创历史新高
4月26日开盘，光模块板块大幅冲高，截至10：00，$中际旭创(SZ300308)$ 涨超9.85%，$新易盛(SZ300502)$ 涨超7.86%，股价创下历史新高，天孚通信涨幅6.04%，创业50ETF涨幅1.71%。
消息面上，新易盛一季度实现营收11.13亿元，同比增长85.41%，环比增长10.12%，实现归母净利润3.25亿元，同比增长200.96%，环比增长25.40%。此外，英伟达美股股价昨日涨超3%。
中原证券数据显示，2024年2月光模块出口总额同比大幅提高。我国光模块2月出口总额为27.7亿元，同比增长57.0%，同比增速创近3年新高。我国作为光模块生产大国，海关数据的高增长印证AI驱动下的光模块行业高景气。2024年2月，江苏省单月出口额为16.7亿元，同比增长108.7%；四川省单月出口额为3.4亿元，同比增长62.0%。国内头部光模块厂商高速率产品海外订单自2023Q2逐步起量，拉动出口需求增长。
中原证券研究指出，AI大模型的迭代升级对网络架构提出更高要求，推动其向低时延和高速率方向演进，预计AI大客户最快在2024H2开始采购和部署1.6T光模块。AI与算力发展相辅相成，光模块作为云计算数据中心重要部件，随着数据传输量的显著增加，市场需求持续增长。
$创业50ETF(SZ159682)$ 跟踪创业板50指数，汇聚新能源、生物医药、通信电子等众多新兴成长行业龙头。截至4月25日，前15大权重股囊括了光模块“三剑客“—新易盛、中际旭创、天孚通信，合计权重达8.50%。创业板50指数的市盈率为23.99倍，处于近5年3.96%分位点。目前创业50ETF管理费率为0.15%，托管费率为0.05%，投资性价比凸显。
数据来源：Wind。
