今天主要讲一讲白酒,
最近白酒真是太惨了,
强如茅台,买一手要亏5万。。。
文末会分享本年的定投收益。
在此之前,我们先看看热点消息。
1
汇率转折
昨晚人民币汇率突然爆拉,在岸人民币涨至7.16。
今天上午涨幅有所收敛,目前在7.2左右徘徊。
这样看来,10月25号的7.3应该就是本轮人民币汇率的低点了,
下一步看好人民币汇率涨回7以内。
倒也不是人民币有多强势,而是美元已到强弩之末。
美国消费者信心指数已从9月的107.8跌至目前的102.5,远低于经济学家们此前预测的106.5
老百姓没信心肯定是因为兜里没钱,没钱就要缩减消费,
通胀压力就会收缩,美联储就不必玩命似的加息了。
美国经济已出现衰退迹象,
美元指数盘中快速下挫,跌破110的关口。
昨晚的微软和谷歌财报也不及预期,暗示经济下行压力很大。
带崩老美科技股,纳指跌2%。
上周咱们也讲过老美的债务压力很大,世界各国都在抛售美债,
目前较大概率的是:11月加息75个基点、12月加息50个基点、明年3月加息25个基点,
同时也是最后一次加息。
美元走势会逐步变弱,各国货币汇率回升。
今年咱们的外贸表现很不错,
但是因为害怕人民币贬值,很多出口企业都还没把赚到的美元换回人民币,
最近人民币开始走强,像昨天人民币就涨了1%,外贸企业就损失1%的利润,
这也挺肉疼的。
所以升值预期一旦形成,这些企业必然争相结汇,如此人民币的汇率就更稳了。
说了这么多还是一个朴素的观点:老美对我们市场的影响越来越小,
就等国内经济恢复了。
现在是万事俱备,只欠东风,东风啥时候来呢?
2
股王茅台的走势最近有点惨,短短十几个交易日,
股价就从1900跌破1400,买一手亏五万。。。
说起茅台,我倒想起一个事儿,
我老家的一个搞工程的叔叔,酷爱茅台酒。
遂在2016年左右买了200万茅台股票,中间拿了多久我不知道,
但是2020年疫情期间我在老家跟他见过一面,他说赚了1000万。
在大A,茅台应该是最坚固的信仰,很多老股民崇尚的是:
无脑买茅台,然后躺平数钱。
万万没想到,连浓眉大眼的茅台也靠不住了。。。
暴跌的导火索是外资的大幅抛售,
10月24号当天外资就狂卖43亿。。。
不过最近这几天抛售金额有所收敛,
今天的暴跌估计还是内资搞的鬼,
生怕自己被埋了,先跑路再说。。。
这剧情,就跟去年春节后的白马崩盘一样,外资开了个头,
内资继续互相残杀,倒霉的是基民和股民。
说回茅台,暴跌的理由我能扯出很多条:
大会限制高端白酒消费啦、估值过高啦、市场情绪太脆弱啦。
但是根本原因还是:经济下行,高端商务宴请收缩。
这么说可能跟大家的认知有点冲突,毕竟白酒股的三季报都还不错。
但是白酒的财报是很容易“调节”的,因为大部分白酒公司采取的都是经销商模式。
举个例子,今年行情不好,酒卖不出去怎么办?
那就让经销商多拿货嘛,至于经销商卖不卖得出去就跟我无关了,
反正我的营收和利润是上去了。
上个月底高端白酒泸州老窖就暂停三大单品的发货,
估计是经销商手里的存货太多,市场消化不了。
再说回茅台,能不能买?
目前PE29倍,近五年历史百分位18%,跟自己比确实也不算贵。
券商预估未来两年茅台的利润增速在16%-17%之间,
那就是1.8倍的PEG。
对茅台这种超级白马来说,估值不算特别离谱,但也不能说很便宜,
也就是一个合理的估值。
我觉得比较有吸引力的买入点是1.5PEG左右,对应24倍PE,股价在1170元左右,
还有17%的下跌空间,
看市场给不给机会吧,如果真杀到这个区间,我就买一手以表心意。
3
市场
简单聊聊市场,还是在3000点左右反复拉锯,
市场形态还可以,主要支撑点基本守住了。
全天成交额9200亿,持续放大,北向资金小幅流入9亿,连续3天净买入。
市场情绪有修复的迹象。
板块上,医药领涨。
今天操作:小幅加仓医美和智汽车。
另外,今天眼科板块集体暴跌,消息面上,
河北省医用药品器械采购中心发布《关于开展20种集采医用耗材产品信息填报工作的通知》,OK镜首次被纳入集采。
之前的种植牙,再到现在的OK镜,
要放在一年前,这些东西说要集采是没人会信的,
底层逻辑还是共同富裕,尽量减少老百姓的负担。
涉及到健康且消费刚性比较强的,以后估计都跑不了。
这些板块的估值也会持续下调,200-300倍的PE估计再也看不到了。
最后再说点定投相关的,我是每周一次,周四定投,
因为之前看过数据,A股周四好像下跌次数更多,周四定投吸的筹码比较便宜。
主要定投标的是双创50。
我是从去年10月开始定投的,刚好一年,
基金跌了26%,但是我的定投收益是-6.8%,
这种单边熊市定投还是挺舒服的,
有一点反弹我的收益就回正了,
不反弹也没关系,继续低吸筹码~