$天海防务(SZ300008)$ 天海估计有船舶周期最好的预期差，股价弹性值得期待。一是造船订单饱满，已排产到27年；二是股价低，商誉完全计提准备，雷已提前排除；三是新增南通生产基地，今年放量可能性高；四是监理和设计受益船周期，业务向好。