05-11 19:17
去年收入不是还增长了10%,挺好的了,roe那么高的已经不多了
1、巨额债务,远超在手现金。。资产负债表不稳健。
2、增速几乎没有,甚至开始下滑。
这么来看,17倍PE一点儿都不性感。还不如洋河呢。
去年收入不是还增长了10%,挺好的了,roe那么高的已经不多了
欧美企业股东回报的文化和我们不一样,我个人浅见,比如对比可口可乐,也是负债远大于权益,和现金,但是因为其现金流和经营很稳定,所以就可以把利润大量分给股东,所以ROE会很高,帝吉亚欧有点类似这种。未来的增长多少是很难预测的,但是即使是不增长或者缓慢增长,其目前的股东回报和消费者对产品的粘性是相对容易确定的,毕竟洋酒几百年了好的大品牌就那么多,有钱人还是会买品牌的东西的,这或许是巴菲特喜欢并买入的理由。我顺便140抄了一点作业。
巨额负债是有息的还是占用上下游现金流?这个要分清。然后为啥有这么高负债啊,是有意还是吃力?毕竟杠杆经营是可以增加roe的。
帝亚吉欧我在关注,应该是个好标的啊 咋被你说的那么差。
增速比可乐喝苹果都高很多
白酒总的来说是缩量
所以我也一直没买