好了,说完了感慨,开始分析财报,其实招行已被各路大神分析透了,我就随便看看就好了,只要能符合预期就行了,继续 持股,收分红。
1.先看核心业务之一AUM,已经去到13万亿的规模了,证明大印钞的背景下,富人越富,还有重点是董事长的话,底气好足,信心非常高。股东的净利润1,466.02亿元,ROAA和ROAE分别为1.39%和16.22% ;资本继续内生增长,高级法下核心一级资本充足率13.73%,这个数字可以说已经遥遥领先于同行了。财富管理在高级法下更有优势。也继续为后面高分红 做好准备,毕竟资本充足率不可能一直高,多出来的钱,要分了。
可惜了,营收还是为负,不过今年应该会变正了,最迟中报就可以把大部分的贷款利率重定价完了,资产总规模增加8.7%,这个还是好事,不要缩表就好了,存款定期化好严重,希望这真的是最坏一年,早点过去,2024年可以新的开始,毕竟招行领先于同行的最大优势之一,就是活期存款足够多。
不良生成的峰值已经过了,资产质量继续 变好,果然在营收 为负的情况下,还是要靠减少拨备来提高利润。
其他的基本上没什么特别了,资产质量开始变好不良峰值已过,存款重定价估计中报以后就是最高峰也过去了,然后存款定期化希望今年的资本市场好转会带来转机,分红 有点超预期,这个跟招行一身肥肉有关,总的来说中规中矩,也算是一只比较好的现金奶牛了,希望去年就是银行最坏的一年了,今年能再轻装上阵。