今天一起来就感觉不好，不是因为昨晚美股大幅波动，而是因为毛大师买了500ETF。

俗话说“毛师出征，寸草不生”。想当初，毛大师精挑细选了新东方、SOHO和阿里巴巴三颗希望之星，结果凭一己之力直接干掉了俞敏洪、潘石屹和马云。此番出手，中证500只能自求多福了！

1.可转债强赎潮来袭。

昨晚有7只转债同时宣布强赎，他们分别是奥瑞转债(SZ128096)、银河转债(SZ123042)、比音转债(SZ128113)、同德转债(SZ128103) 、星帅转债(SZ128094) 、中鼎转2(SZ127011)和东财转3(SZ123111) 。

然后今早开盘跌幅前9名中，这7只转债全部位列其中。下跌的原因要么是溢价率较高，要么是转股带来的正股抛售压力。例如东财转3，转股部分的市值将超过200亿元，每天转股的压力不容小觑。

作为创业板转债，不少东财转3的持有者并没有开通创业板交易权限，于是他们只能卖出转债，而无法实施转股操作，这也导致了今早东财转3出现了1%的折价。

从我了解的情况看，昨晚开始，不少券商的东方财富股票的券源被客户事先锁定，用于今天的融券交易。通过买入折价的转债转股，用以偿还融券就可以无风险的拿到这1%的折价。不过对于一般散户来说，是无法融到东方财富的券的。

此次强赎潮来袭，有一个特点，这7只转债均为深市转债。这对深市即将符合强赎条件且未明确是否强赎的高溢价转债来说，势必会产生负面的影响。

目前符合强赎条件没有及时披露是否强赎的有：石英、华锋、海兰转债。

春节前即将符合强赎条件，需要披露是否赎回的有：湖广、伯特转债。今晚最新消息是，伯特转债在7月25日以前暂不提前赎回。

此外，金禾转债和太阳转债均表示直到可转债到期，均不会发起强赎。这种态度之前是没有出现过的，其影响有待评估。

2.大盘卒，妖债起

前天我提到可转债需要一段时间的调整。但是我没料到调整来得如此猛烈。全天上涨和下跌的比例为1：9。

随着大盘的大跌，“大盘卒，妖债起”这个熟悉的套路又回来了。妖债八大金刚（正元、横河、盛路、联泰、溢利、蓝盾、模塑、广电）齐齐上涨。作为普通投资者，这些双高转债看看就好，完全没有必要千里送人头。

3.被忽略的大肉

昨晚我提到，杭锅转债14:57复牌竞价132元的低价是我万万没料到的，这个时候买入的无疑是捡了大漏。因为我对其预估价格为142—144元，而实际价格和预估价格两者居然相差了10元。

结果今天在市场大跌的背景下，杭锅转债大涨5%，收盘价142元，昨天买到的都吃到了一口大肉。

4.抢权配售被痛扁

有读者给我留言，之前参与抢权配售豪美新材(SZ002988)，肉没吃到，正股已经连续两个跌停。我个人认为，抢权配售本来就是虎口夺食的手艺，其最大风险还是在于埋伏时间不确定以及大盘和个股的波动，而不是单单是抢权配售后的除权。对于我个人来讲，目前已基本放弃了这个策略，毕竟对手盘越强，我获利的可能性就越小。

风险提示：本文所提到的观点仅代表个人的意见，所涉及标的不作推荐，据此买卖，风险自负。

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作者：复利88888