$伊泰B股(SH900948)$ 货车，光伏，煤矿:中国往往产能过剩，内卷。
1.货车:货就这么点，货车越来越多，运费就不断下滑。
2.光伏电站:越建越多，今后“弃光”也就越来越多，也卷。
3.煤矿:合适的地点有煤矿，配上合适的铁路，这其实很稀缺。赚钱很容易。目前被保供长协压低了利润。煤价下滑，这个压制会变小。有成本护城河的煤炭股会脱颖而出。
这就是我判断伊泰，神华在煤价下滑的时候业绩坚挺的理由。
$中国神华(01088)$