本文非原创。作者：无名小韭吹泡泡
声明：
1、一切计算逻辑建立在阿兹夫定获批的前提下。
2、一切传闻，一切数据都是参考，不可作为最终的买卖依据。本帖根据已知传闻的数据推导。（动辄张口全中国多少人，全球多少人那么摁计算器，是肤浅的），具体数字你根据自己的理解进行合理调整后再计算。
3、这波奥翔涨幅实属不小，请注意短线风险，只为业绩逻辑提供计算器摁法。
此前发的阿兹夫定相关帖子，有一些互动先集中说下。
１、有人说预期炒完了，现在发已经没有意义。那么参与过九安、英科的人都知道，题材预期炒完后，会有一波业绩预期和业绩兑现。本篇文章试图有理有据来分析会不会有业绩预期，预期周期等。
２、如果这次不是窗口临近，又是一直跟踪连载，我也不想在涨幅不小的前提下继续写阿兹。
３、有人关心新华和拓新的预期差，我可以明确的说，业绩阶段和题材阶段不一样，能看到的是奥翔的确定性，拓新也有确定性但是没有预期差。新华我真的不知道，可能很多人都不知道新华有没有预期差。但是主观上我对新华的回避并不是刻意贬低新华。
好了，啰里吧嗦说了半天，下面言归正传。
先说下市场有多大：
对于动辄上万的进口特效药或者中和抗体，你给谁说市场大都没人信，无论是医保还是自费，都承担不起，注定了市场很小。
而阿兹夫定此前的传闻价格在200-300元。那么这个价格比起上万的，才有谈市场多大的可能，如果再良心点，定价100以下，那市场就更大了（往后看就知道新冠药核心的原料成本才多少）。核酸天天做，就不说了，我想看看疫苗市场有多大。
随便搜索一条新闻：
9月3日下午，2021服贸会公共卫生高峰论坛在北京首钢园举行。论坛上，国家卫生健康委员会医药卫生科技发展研究中心主任郑忠伟透露，我国提供给国外的新冠疫苗已经超过10亿剂，为全球抗疫作出了中国贡献；2021年我国新冠疫苗产量将超50亿剂。
疫苗2021年的产量50亿剂。而现在的传闻一旦阿兹夫定获批，首批是3亿剂，全年6-8亿剂。（这个数字，请大家根据自己听到的传闻，以及自己的认知去取一个你认为合理的数字，咱们后面来计算）
再说下奥翔董事长：
可以百度一下，也可以找人打听。这个肯定是评判一个企业比较重要的标准，据说提到郑老板都是好评多。关键时候敢于梭哈产能，在阿兹夫定前途未卜的时候，就敢绑定了坚定支持。无论说他是赌，还是眼光好，还是有情怀都可以，一旦获批，奥翔将是超级大赢家。而且明明可以报高价却不贪心，报出了50万每公斤的低价（市场当时可是预期至少80-100万每公斤），报出这个价格，真实都不好意思砍价。
奥翔能赚多少钱
我们都知道一人份（剂量单位，你就当是一盒）35毫克，如果首批是3亿人份的话，那么需求就是大约10吨。这十吨中大约7吨是奥翔供给，剩下的3吨是拓新供给（传闻说4-5月拓新不敢开足马力生产，目前开足马力手上只有1吨成品）所以大家也别单纯看产能，理论产能也是动态的。
那我们就按照传闻每公斤销售50万，成本价18万来计算，奥翔的7吨就有35亿营收，大约20亿利润。那么奥翔2021年净利润1.5亿，不算其它业务，单阿兹夫定这一项就十几倍于2021年。
这里肯定有老师要说了，今年能完成这7吨吗？就再次根据传闻产能来分析下，目前据传每个月奥翔可以生产1吨多，8月后产能可达到2吨。也就是满产情况下年产能24吨。无论是产能还是价格，后入者都很难短时间进行竞争，奥翔也足以3个月左右完成订单。
我们再按照一人份预期售价200-300来拆解，每人份35毫克，按照50万一公斤的价格拆解下来，也就是每公斤可以生产28571人份，算上损耗，我们按28000人份算。17.8元。也就是说你别光看奥翔赚了多少亿，回到大家预期的每人份售价200-300来看，最重要的原料部分卖给真实也就17.8元，奥翔自己的成本是6.4元。你没看错，这个看起来和一个杯子6.4元成本，卖17.8元那样，是不是也挺合理？那么剩下还有百元以上的利润被谁赚取，就和本篇文章无关了。【我的计算器如果哪里摁错了，你们自行修改数字】
奥翔还有制剂生产，据传奥翔的制剂产能是近40亿剂，每片怎么也得0.5元吧。但既然首批传言才3亿人份，奥翔搞这么大产能做什么，想不通。要么咱们打个折？我也不知道怎么打，就不计算了吧，就当制剂生产白送了。
还有他的其它原料也业务，比如麻醉剂原料药，据说成本比科伦便宜30%，这个咱也不计算了，反正就当他去年没有增长，还是有1.5亿利润的传统业务可不可以？
感觉自己说清楚了，又像啥没说清楚。
总结一下吧，一旦阿兹夫定能够获批：
每人份阿兹夫定的原料成本只占17.8元，不管最终卖50元 ，100元，还是200元，原料成本占比都不高。
尤其是此前传闻阿兹夫定2天多转阴，还可以用于预防，那这个国内外市场规模会有多大，会不会支援亚非拉兄弟？你自己定一个总数，乘以每人份奥翔卖17.8元，当然如果预期卖200-300的药里，还会随着需求增加继续压榨奥翔，让奥翔继续降价更好啊，满产产能24吨的话，如果再打个折，每公斤40万，那就是96亿收入，大约60亿利润？每公斤30万的话那就是70亿收入，也是28亿利润。（这些数字你随便摁，就是拓新报价120万，奥翔报价50万，奥翔成本18万，年产能8月份可以达到24吨）
按照目前的进度，一旦阿兹夫定获批，奥翔就能让年利润从1.5亿，上升到10亿几十亿级别，而且会直接在3-4季度业绩中体现。至于明年的需求是否可以持续，那是明年的事了。两个季度的时间，足够炒业绩浪了。
计算器如此摁，头脑还要清晰，为何很多人对阿兹夫定获批如此关注？那就是真的会给为数不多的产业链公司带来十倍于去年的利润，一旦全国铺开外加出口，这数字我都不敢摁了，从侧面也说明此前之所以迟迟不能获批，还是【你懂的原因】。