这次月度点评有点晚了，主要是4月整体表现还是不佳，组合还是继续落后市场，猪肉表现不佳，本来想等着唐人神年报之后，5月劳动节出去散心，所以就等了很久。4月主要是进行了一些调仓和做T的操作，使得整体估值表现要好一点。针对周期和电力两大不同股票，继续保持耐心，周期股的底部还是很难判断，指的是股价底部，产业周期其实应该差不多，总是潮起潮落，耐心等待产业周期的资产负债表修复行情。4月点评相对简单一点。
猪肉：
继续看好猪肉表现，仍然相信周期力量，等待周期表现，行业目前维持微利，但是数据显示居然还能扩产，说明母猪数据还是对应仔猪数据而不是整体猪价，目前出现能繁和猪价的背离，产业仍然处于博弈状态，这很有意思，市场博弈数据还是要继续观察，主要还是看下半年猪价的表现，理论周期反转节点在今年3-4月份，但是明显走势没看到，猪肉消费目前没有爆发，库容表现还存在质疑，等待购买标的业绩修复，继续看好唐人神，股票没什么大问题，筹码结构差了点，继续熬即可，等待市场的爆发力量，周期股主要还是人性的摇摆。
绿电：
绿电核心问题还是在于补贴，补贴仍然不断变高，转变契机仍然没有出现，不过未来没有补贴，盈利也不错，从上网电价看，后面就看25年之后碳税的表现，长期持股不是很慌，绿电这个表现，未来资本开支不会过高，主要还是看风矿资源，光伏竞争力相对弱于光伏，大唐新24Q1的财报并不是很好，营收没变利润继续下滑，经营压力依旧，未来资本开支其实不高了，如何回馈股东倒是好选择，持续扩展风资源不如利用好手头风资源，手上风资源属性还是非常不错的， 很多3-5年内就折旧完成，新的风机更有效率，不像水电，目前转化率还有继续提高的空间，绿电成长到头的终点应该是能源转化效率，其实风电类似水电，核心优质风电场是壁垒。
关注股票，稍微减仓人福医药，继续定投黄金，黄金股表现比较好，短期溢价都很高，等待回调即可。