基金投资与其反复折腾,不如“躺平”

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躺平,年轻人的网络用语,代表着一种中庸的人生态度,泛指摒弃内卷焦虑,保持佛系,不去竞争,主动降低自身欲望,放弃对于成功的追逐。

“躺平”乍一看似乎有消极避世的意味,但用在投资中可能会有意想不到的收获,基金投资中的“躺平族”能够规划一个长期合理的投资预期,选好基金后保持定力,不追涨杀跌,耐心持有基金不动。

我们时常会听说,某客户买了基金,由于忘记密码或者卸载了相关软件,多年后发现赚了很多倍,诸如此类的新闻屡见不鲜。

当然,投资中的躺平,并不是死守或者傻等,而要选对方法,聪明、理智地躺平。


如何聪明、理智地躺平?

作为普通投资者,我们要对自己的每一笔投资负责,在适合自己的投资路上躺平,才能慢慢积累财富。

举个例子来说,如果让没有专业医学背景的患者给自己做手术,结果会是什么?我们都不会给自己看病,是因为这属于我们能力边界外的事情,很容易办砸。

同理,投资也是一件专业的事。对于个人投资者而言,每个人的投资经验、专业知识、思维方式都是有限的,很多人都迫切希望从投资新人进阶为一位投资专家,花费了很多时间和精力在研究选股和择时上,然而最终还是陷入无效的竞争和博弈之中。

相反,如果投资者愿意花费时间在寻找和理解优秀的基金管理人和基金产品,让专业投资者来帮助你参与投资,此时,你要做的事情恰恰是“躺平不动”,耐心等待基金产品创造价值。

但基金投资也不是一件容易的事情,它需要投资者主动地去学习和理解正确的投资理念,要培养自己的处变不惊的投资心态。它需要投资者在做出审慎的决策之后,聪明地“躺平”不动。


投资中的“躺平”到底是什么?

第一点,心态“躺平”,降低预期,延迟满足。

很多新基民入市,恨不得一年翻几倍,其实年化10%-20%,已经是非常了不起的投资成绩了。以权益类投资为例,长期来看,许多世界级的投资大师例如巴菲特、格雷厄姆在几十年的投资生涯中不过实现了约20%的年化收益率。

而那些不甘于“躺平”的投资者往往都喜欢追逐热点,在特定风格、板块内赚取快钱,但事后我们会发现高估短期利益、低估长期价值的投资很难穿越周期,最终反倒是损耗了本应归入囊中的收益。

在认清这一点后,投资者应该具备一个淡定的“躺平”心态,不追逐风口与热点,降低投资预期,相信时间的力量。

第二点,操作“躺平”,避免频繁操作,追涨杀跌。

投资比的不是谁的动作更多,谁的交易更频繁,谁更勤奋。“追涨杀跌”“抄底逃顶”“波段操作”这些高难度动作往往不能创造价值反而是毁灭价值。

股市里面经常出现一个被称之为二八现象。也就是说,一只股票的大部分涨幅可能是集中在20%的时间段内完成的。频繁交易的后果很可能是,在市场大幅拉升的时候,我们并不在场。

以2011年1月1日至2020年12月31日为测算区间,如果投资者在择时的过程中错过市场单日涨幅最高的10个工作日,最终沪深300的投资收益将变为负数,而投资偏股基金指数的收益相比长期持有也将降低50%以上。

数据来源:2011.1.1-2020.12.31,沪深300指数(代码:000300),偏股混合基金指数(代码:885001.WI),仅为假设,不代表未来业绩。

正如投资大师,巴菲特和芒格一致认为的那样,一生只要抓住几个重要的投资机会就可以了。投资中,“躺平不动”也是一种智慧。


主动“躺平”还是被动“躺平”?

房地产投资为例,过去二十年最大限度享受到房地产红利的投资者,并不是因为他们在二十年前就预测到了中国房价的未来。而是由于工作、结婚、读书等因素购入房产。而后续由于房地产的流动性较差,且具有居住属性,这些投资者在购房后完整享受到了经济发展以及城市化进程所带来的房地产红利。可见,这种被动的获益就是一种“躺平”。

得益于房产流动性相对较差且价格敏感度不高的属性,投资者非常容易在房地产投资中“躺平”。而从投资者真实感受来看,虽然2006年-2020年普通偏股混合型基金和房产的年化收益率相近,但投资者投资基金实现的收益率并没有达到如此水平,根源就在于是否拿的住,是否愿意“躺平”。

回到当下的市场环境中,中国经济长期向好,一批又一批优秀的企业逐渐涌现。虽然我们个人的投资能力有限,但是我们可以通过那些优秀的基金管理人和基金产品参与权益市场,从而获得这些优秀企业带来的长期回报,而不用担心“内卷”,不用为了无效竞争透支精力与时间。

在基金投资中,“躺平”的方式有很多种。投资者可以借助封闭式基金产品,例如定开型基金、持有期型基金,可以让自己在未来一段时间内被动“躺平”,也可以通过定投这一投资方式实现半被动式“躺平”,淡化择时效应,省心省力。

当然,在基金投资中,精神上的“躺平”是最关键的,也是最不易的,它只能由投资者的主观意志所决定。投资者需要不断的提升认知,只有对投资、对市场、对标的有了深刻的理解,才能做到精神“躺平”。

“躺平”,是一种投资哲学。投资中的“躺平主义”,往往能自动过滤市场噪音,任凭市场起起伏伏,坚守长期价值投资,我自岿然不动。

 $创业板指(SZ399006)$    $上证指数(SH000001)$    $深证成指(SZ399001)$   

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精彩讨论

房地产救中国2021-06-09 09:09

人家巴菲特可以比亚迪6块躺平,而到散户,基本要40块了,怎么躺平你告诉我,你不过看到股价涨了,马后炮

傻儿司令2021-06-09 10:40

寻得基金好避暑,翻红又是一年春。

指数增强王2021-06-09 10:59

S姐觉得哈,为了维持好的生活,努力获得财富,不是只有每天996拼命工作这一种方式,被动收入同样重要。而如果大家真的想“躺平”,在投资中更适合“躺平”。

有些朋友参与资本市场,是想趁着市场好的时候赚一波快钱,最好是在牛市开始前入市,短期收益翻倍,实现财富自由。心态不“躺平”,想靠运气发财?终究肯定是竹篮打水一场空。

资本市场中,每天也有无数人盯着股票的涨涨跌跌,频繁短线操作,也是激烈竞争到让人“内卷”。但这往往是零和博弈,今天从对手方赚到的钱,也许明天就“吐”了出去,别说很难赚钱,这甚至是大多数人亏钱的原因。

所以,在投资中“躺平”,不仅需要心态“躺平”,还需要在操作中“躺平”。并非消极应对,而是建议大家不要花时间参与短线博弈,保持良好的心态长期持有,聪明地“躺平”不动。

看好中国未来,做多核心资产,不折腾,或许就是“躺平”的最高境界?$万家沪深300指数增强A(F002670)$

quande价值2021-06-09 09:07

年初的时候,在某一个语音软件上跟几个00后的年轻人聊过一阵,他们基本上都投资基金。但是在聊天中发现,他们跟普通股民没什么两样,也张嘴闭嘴这个板块涨了多少,那个是热点云云。发现这些人买基金,跟炒股票没什么两样,买卖基金的换手率很高,就只是把基金当作了跟某只股票一样的标的物而已。同时还用基金比股票稳定和赚钱来安慰自己。

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幸运星lucky6682021-08-07 09:58

我手里都是兰兰,坤坤,小谢的基金,一直都在躺平,可是看着收益一直往下掉。不知道是不是该动一下,调仓到科技板块的新能源和先进制造,还是继续躺

傻儿司令2021-06-09 21:35

共勉。

枫桥夜泊19892021-06-09 20:56

好诗呀

幸福密码4uy2021-06-09 20:13

我认为,基金也是可以像股票一样的低买高卖,要不然,ETF岂不是变成了摆设了

新能源前沿部落2021-06-09 18:17

笑死了,你们亏了会赔吗

易医堂陈瑞海2021-06-09 17:58

讨论已被 村上周公 删除

村上周公2021-06-09 17:54

mark

iGeek异行妄想2021-06-09 17:37

基金投资讲究躺平绩优经理$华安医疗创新混合(F008359)$