采用FCFF绝对估值,计算出其股票价值为10.17元,预留25%的安全边界后是7.6元,极端股价是2.3元,也就是大股东股权质押的平仓价。看好原因:疫情后业务恢复,尤其是海外业务可期。风险点:短期风险是流动资金问题,通过深圳本地国资援手应该可以度过。2-3年后的长期风险是摩托罗拉官司败诉后的巨额赔偿。