府库第759期基金投顾观察原创内容
前几天我老婆去学习，她们讲到了最近银行存款利率都比较低，还给我转发了一张图，是广东省发布的地方政府债券，票面利率是2.2%，结果1分钟就把5个亿的额度给卖光了。
我去看了一下当前建行的定期存款的情况，确实比较低，大部分利率都不足2%，只有3年期以上的上浮后最高利率能到2.35%，我在2022年存的一笔三年定期上浮后还有3.15%，这几年的利率确实下降挺明显的。债券也体现出来了同样的特征，5年期以下的国债收益率都在2%以下，十年期在2.3%左右，都在这些年最低利率的附近。
我老婆和我说，在利率不断下降的情况下，买股票、买基金的投资方式就会更好一些，咱们经常用到的股债性价比的指标，确实也体现出来了这样的特征。
但即使利率比较低的情况下，如果让这些喜欢通过银行存款的投资者，直接去买股票或者买基金，并不合适。
去年在参加兴证全球基金投顾举办的线下活动时，投顾团队在讲解如何选择适合自己的投资方式时，提炼出来两个核心关注点，一个是自己的风险承受能力，另外一个是手中这笔钱的资金性质是什么。
投资于定期存款的这些投资者，直接把钱投入在股票或者高风险的基金中，无论是风险承受能力或者这笔钱的资金性质，都不一定合适。适当承担一些风险，能够跑得赢银行存款，获得一个比较稳健的投资收益会更加合适。
兴证全球投顾在配置债券的基础上，增加了少量比例的权益类资产，构成了了85%的债券基金+15%的权益基金的低波动小幸福稳健型投顾组合，今天咱们就来一起看一下。
01 组合收益
兴证全球低波动小幸福组合在天天基金平台的上线日期是2022年1月25日，上线至今这两年多的时间里4.81%的收益，记录的最大回撤为3.31%，平台上用户平均持有时长有203.96天，还是蛮长的，同时有84.85%的用户都获取到了正收益。
在兴证全球投顾自家的一篇文章中《网页链接{投资分享 | 低利率时代，如何做好求稳投资？}》，投顾团队也测算了一下，从成立以来，投资者持有一年时间，正收益的概率是高于98%，持有半年的正收益概率65.74%。
低波动小幸福组合的业绩基准是15%的中证偏股基金指数+85%的普通债券基金指数。兴证全球投顾团队的管理思路是，设置合适的跟踪基准，在跟住基准的基础上去争取超额收益。
低波动小幸福与业绩基准的超额收益对比图中，也把这个特征体现了出来。两年多的时间里，业绩基准收益仅为0.96%，而低波动小幸福取得了3.85%的超额收益。
02 新高统计
去年我在想怎么能把稳健型投顾的持有体验给表达出来，最后通过体验象限的方式，把收益和创新高的次数进行对比观察。
低波动小幸福上线至今的数据我做了一下统计，在2022年没有取得正收益，一共创出了16次新高。在2023年表现非常出色，创出了38次年内新高和15次历史新高。2024年行情比较好，到现在已经有2.92%的年度收益，并且5个多月的时间已经有27次年内新高和19次历史新高了。
在比较小的波动下，获取一个稳健的收益，看着账户里面的资产逐渐变多，这样的投资体验就比较舒服了。
03 组合思路
主理人对兴证全球低波动小幸福的一篇说明文章《网页链接{投资分享 | 我们是怎么做固收+组合的？以低波动小幸福为例}》，其中能体现出来很多投顾团队在组合管理上的思路。
比如在债券部分，作为整个组合的安全垫，就不会选择进攻性比较强的品种，而是会更关注费率和安全性。权益部分选择基金，会更关注波动率更低、分散程度更高、回撤控制更好的基金。而配置方面，也会长期维持在15%权益基金和85%债券基金的比例。
这样形成了低波动小幸福以债券打底，通过权益类资产获取超额收益的组合特征。
低波动小幸福在每天的稳健型投顾体验象限中，一直也比较出色，今天我就把相关的信息做了一下整体的汇总。
兴证全球投顾的进取派优选和低波动小幸福，一路观察下来都比较熟悉了，从平时咱们一起交流的内容，大家对于投顾团队与投顾组合也都蛮认可的。
在当下存银行觉得利息比较低，可以承担少量风险的情况下，通过像兴证全球低波动小幸福这样的稳健型投顾组合进行投资，是一个不错的选择。我给家里人还有身边的朋友，不少都推荐的稳健型投顾组合，他们持有也比较安心，我也比较放心喽。
大盘云图
以上是今日大盘云图，市场变化不明显，等待行情慢慢发展。
府库投顾观察
$兴证全球进取派优选(TIAA051002)$ $兴证全球低波动小幸福(TIAA051003)$ $主动派滚雪球(TIAA051004)$