第三、公司目前六库和其他参股的公司的价值已经值目前的价格,公司未来投资的方向是抽蓄和风光,这两个方向都能盈利,但盈利能力肯定要比现在的水电低,如果这两项能盈利不错那是意外惊喜,股价还要涨得更。高长电不是没有成长性,而是低成长性,股息率比他高的风险也都比他高,而且分红的持续性没有长电强。长江中国就一条,六库开发完了你不能想着再给我一个长江、再给我一个六库这样的优质电站,以后的投资必然比现有的利库低,虽然收益率比不上现有的六库,但未来投资的抽蓄、风光也是不错的,抽蓄可以看看南网储能的数据,风光主要问题是欠补和不稳定性,但现在的时点风光成本大幅下降,平价上网已经盈利,欠补问题不存在,至于不稳定性电源可以和水电捆绑打包成稳定电源,这个是其他单纯风光电公司不具有的优势。我的观点是现在的六库盈利已经值现在的价格,至于抽蓄和风光的增量如果能增加利润那是以外惊喜,即使没有,只要不亏损现在的长电也值这个价格。
$长江电力(SH600900)$ 国庆放假期间花了点时间人肉统计了一下近五年长电旗下六座电站的每月平均流量,通过统计对每月流量的多少有了绝对量的概念,通过每月流量除以满发流量可以估算当月机组出力功率,出力功率再乘以每月时间可以计算每月的发电量(满发流量取机组的额定水头和额定功率时的流量)...