$光大银行(SH601818)$ $招商银行(SH600036)$
2020年10月15日光大银行公告控股股东光大集团通过可转债转股的方式增持公司15.4亿股，光大集团持股光大银行升为49.999%。
光大转债目前为124.5元，转股价3.76元，光大银行目前价格为4.06元。这个关系相当于光大集团以4.66的价格对光大银行进行了增持。
银行转债通常都有机会转股，像以前15年的时候中行转债，工行转债最后收盘的时候都在150元以上，强制转股需要价格在130元以上15个工作日。
光大银行H股为2.86港币，A股溢价约40%。
光大银行的不良贷款拨备率为186.77%。银行股半年报业绩下滑的有不少，像光大银行半年报业绩下滑了10%，不过这主要是加大了不良贷款的拨备力度，业务还是在增长。营业收入721亿，同比增长9%，利息净收入546亿，同比增长11%；净利息收益率2.3%；手续费及佣金收入141亿，同比增长10%。考虑到疫情影响的持续性和滞后性，充分体现“风险应对要走在市场曲线前面”的精神，加大拨备力度，计提资产减值损失306亿。集团不良贷款余额454亿，比上年末增长了32亿。
招商银行行长田惠宇于9月8日增持4.5万股招商银行，耗资170万，平均约37.5元。年初以来已经有11位招行董监高增持自家股票，合计增持约67万，合计耗资约2125万，平均约31.72元。
招商银行半年报业绩也下滑了1%。招商银行的不良贷款拨备率440%，在银行业里面算是非常高了。
目前对于银行不良贷款的拨备覆盖要求为120%～150%。下限为120%。郭树清主席预测未来贷款不良率会上涨，这个包含于银行股的弱势走势当中。加大拨备方面从18年，19年以来已经是这么做了。
另外的担心是国常会提出金融业让利1.5万亿会不会对银行股造成非常大的影响。其中银行让利主要也是引导贷款利率和债券利率下行。通过LPR引导利率下行。怎么理解呢？你可以理解为这是经济自发的降息周期而已。说到底只要利于经济的最后也会利好银行。
股价通常反应的具体的短期的利好利空，而非越来很长时间的预测。