回复@我是蜡笔小新新: $万科A(SZ000002)$ 某科己没有了更好的未来
来自万中财经的雪球专栏
前些天曾经建议，如果你不看好地产板块，请卖出某科，如果对地产心存希望，也请卖出某科，换入保利建发。短短不到十天，建发己经股价反超某科。
为什么没有更好的未来呢？依据是：
一，地产下行继续，即使是龙头公司也难有作为。
二，最差的所有制管理模式，如果是一个内部人控制公司，既没股东制约，又没有民企进取之心，只会产生更多可能有的灰色利益链条，与现代管理发展本质背道而驰。
三，操盘者基于某种原因，与正确经营错位。在相对较佳拿地窗口，反正道而拿了一堆线下非集供地。
地产顾名思义是拿地生产房屋，拿地承受的是地产下行风险，众所周知，这几年承受影响最小的是一二线集供，特别是21年下半年到23年底前的集供地，拿地时候己基本确定了大部分盈利，而某科这类地几乎没拿，却拿了很多线下二三线地，如遇到行业继续下行，这些地盈利空间堪忧。
四，财务问题，由于拿地结构原因，决定了某科未来几年盈利低迷，相反，大量增储一二线集供地的建发等国企，迎来了24～27年一段时间的盈利继续能力或者缓慢平稳下降期，能挺过寒冬的己不是某科，而是朝气蓬勃的央国企。
由于历史惯性思维，很多参与者抱着惯性龙头思维，以某科销售额参考盈利，其实同样的销售额，碰到市场不振，某科是低盈利甚至不赚钱，而主流国企可能还是盈利不菲，24～27年财务报表状况，是由22年前后拿地结构决定的，某科恰恰输在这几年。
综上所述，己发生的无法重来，某科失去的几年很难追回，某科己没有更好的未来。
地产行业，雪球上缺乏具有综合分析力的专家，一个都没有，至少本人还没发现。
2024.1.13//@我是蜡笔小新新:回复@stockmarker:大佬，万科会比保利好吗？主要是股息没了