说说涨价概念

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很多人因为涨价因素关注血制品,维生素,那么是不是产品终端真的涨价了,所有的公司就都会受益呢?我认为并非如此。
一个人指着个小孩告诉你,这孩子是未来的主席,你几十年内可能都无法反驳他,因为他的结果在很长的时间里都是无法被证伪的;而一个人指着个女士告诉你她怀孕了,那么顶多几个月你就能知道是否如此。前者如精准医疗,短期无法证伪,因而会得到市场的反复炒作;后者如涨价概念,一段时间后涨价概念是否成立就会得到证实——换句话说,涨价后不能实现业绩兑现的公司都是在耍流氓。
神A喜欢炒作,在涨价初期,别人觉得你能赚钱,那你就能赚钱,股价也会随之不断提升;但事实上,经过超半年的时间以后,只有业绩跟随涨价产生兑现,这样的公司才是真正有意义的公司。
比如维生素类公司,目前涨价还在继续,但个人认为,只有新和成和浙江医药有继续追踪的必要了(本人不持有维生素相关公司),而其他的小品类公司,目前来看都是在假装自己能赚钱——因为他们的对成本的反应比对涨价更敏感,产成品价格上去了,毛利率却没变化,到最后还是赚不到钱,更有甚者甚至因为成本涨幅太大超过收入,反而会业绩衰退。
而对于血制品公司,我之所以最开始只选了华兰,也是出于业绩无法兑现的担心——因为一旦涨价概念被证伪,只有华兰的经营水平、财务状况以及估值状态是可以让我放心持有的;而经过大半年的时间,目前的数据也基本支持我之前的逻辑,只有华兰目前通过提升采浆量,调整产品结构的方式取得了较好的增速,反倒是血制品涨价因素看来帮忙不多。而莱士(一季度增速-17%),天坛(一季度增速-105%),博雅(一季度血制品部分增速约20%)目前的数据都表现平平,并没有享受到涨价带来的业绩增速。
中国股市的政策性因素确实比较强,但个人认为,长期来看,决定一个公司是否能够由小做大的还是公司经营水平,否则,即便有政策支持,也还是很难取得理想的增速。短期的涨跌,市场的偏好影响很大,比如流通市值低的品种常常会受到热炒,但长期来看,股市是个称重机,只有优秀的公司才能获得良好的回报。
$华兰生物(SZ002007)$  $新和成(SZ002001)$ 
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天地无穷2016-05-31 15:17

血液制品与维生素和稀土都是涨价概念在被存粮们炒,不过维生素和稀土都是大周期的反转,涨价可能在短期内完成,而血液制品几乎没有周期,只会长期缓慢上涨,受价格控费影响没维生素那样暴涨的波段行情,前段在博雅吃到了一段,博雅盘小控盘强,华兰盘子有点重,反正都是存粮在玩,看今天行情是不是华兰有先知先觉的存粮昨天出货今天去拉券商了?

学徒笔记2016-05-30 09:40

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我空空空空2016-05-29 20:10

话说回来,2019今年现价小于等于15pe,难道修正到20都困难?

我空空空空2016-05-29 20:03

维生素大多公司业绩都会体现!现在业绩预告报表上的业绩都是各类产品还没到现在价格基础上产生的,像金达威,2019.新合成,之类2季度的业绩也不算顶峰,如果3季度价格还能维持住,那业绩根一季度差别环比是差距巨大,加上g20,和浙江杭州,绍兴区域附近占全国维生素的绝大部分产量,环保相当严,新厂,新产能是不用想批的,小厂,老厂,环保不达标都要严格整改,或者关闭.唯一隐患,就是生猪过热后的快速降温.猪价如果大幅下跌,会影响

衣香人影20102016-05-29 15:51

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龙泽天下2016-05-29 15:19