目前大宗相关的上游产品包括化工等，陷入一种薛定谔的停产状态。
理论上，应该是以上市公司的公告为准。
但上市公司不说，不等于不会停产。
因为股价的表现，已经当作他停产了。
这就是行为金融学里面的预期管理。
用一句大家容易理解的话来解释。
低位的时候，利空可以解释为落地，迎来上涨。
高位的时候，利好可以解释为出货，迎来下跌。
所以这就给大家解释了，为何包括碳酸锂等上游，产品价格还在涨，股价却一路崩。
看价格维持高位，来持仓有没有错呢？
这就需要你深刻理解薛定谔的猫这个故事了。
现在换个模式，薛定谔的停电状态！
而让机构下决心调仓的逻辑里面，有个非常重要的结论。
那就是限电的预期，可能会持续到12月份。
如何预判出需要到12月呢？
要解决限电，要解决这些问题。
第一个: 缺煤。
目前已知的库存都撑不到一个月。
可想而知，三季度再怎么限电都没用，火电企业继续亏损已成定局。
第二个：涨电价。
这个是最优解，火电厂赚钱了，电也可以恢复供应，下游企业也能生产。
但涨电价却是最难以启齿的选项。
甚至大多数的卖方首席分析师都不愿意提及这个选项。
选限电，就是暂时搁置涨电价的选项了。
其中奥秘，大家自己品即可。
第三个：增加光伏和风电装机。
这个是长远的考虑，短期内解决不了问题。
但长期的预期，也会带来短期的业绩增长。
为何光伏逆变器会走出独特的步伐，就是这个逻辑。
光伏电力要入电网，就得靠逆变器。
相关的电力设备也会迎来相同的上涨逻辑。
第四个：企业积极自救。
这就会成为短期的题材热点。
卖发电机的鸡犬升天。
逻辑很对，但要小心被场内老庄伏击。
综上，政策已出，无论怎么纠偏，都不是短期能解决的。
但从结论看，限电问题，除了企业自救之外，别无他法。
这种政策困局，目前无解。
那么很简单的结论，薛定谔停产状态的预期摆在机构面前。
所有上游都处在高位，这个时候即使有涨价利好，无法预知的停产状态面前，即使上市公司澄清，也都没什么用，囚徒困境必然导致一旦破位很难修复。
这样你能理解了么，再次面临上游矿难的时候。
即使产品价格再涨，都不一定有信心了。
如果是维持三个月的持续限产，陪伴的是三个月的阴跌，想想都头大。
好在，三季度报会纠偏，也就是下个月底。
毕竟上游公司的业绩好坏已成定局，与近期限电并无太大关系。
所以如果短期低吸被套，我都可以直接告诉你，解套时间大概率在10月底。
最后聊一下白酒。
我要拦着大家想去做白酒的短线思维。
短线做白酒，一定亏钱。
很简单逻辑，
不是因为假期有白酒增长预期，也不是白酒错杀要反弹，更不是新一轮的抱团重来。
最重要的是：机构心不齐。
目前白酒未到产品量价齐升的阶段，从投研的角度来说，白酒离高景气还很远。
可能在明年，以茅台为首的国企扩产增长，会出现显著业绩回报。
但目前，看不到匹配的业绩增速。
所以根据机构模式，追跌杀涨，这个时候茅台涨停，卖才是对的，买是错的。
真看好，应该等一段时间回踩，回到起涨点，再买。