小米也有这个认知,只是做不到而已
为什么两人意见不一致?我谈一下自己的思考。
Apple的商业模式其实有两种,一种是零售,另一种是平台。
零售和平台互为因果,相互叠加,构成了今天Apple坚不可摧的护城河。
零售是Apple传统的一面,而平台是Apple科技的一面。
我认为巴菲特和段永平的区别就在于,两者对Apple理解的侧重点不同。
巴菲特更加看重零售,而段永平则更加看重平台。
如今Apple销量持续下滑,放在巴菲特零售的逻辑中,是非常危险的信号。
但同样的信息,段永平则明确表达过,相较于销量,他认为Apple最有价值的东西是有多少Apple ID。
这种思考明显还是从平台出发的。
我自己买入Apple,受段永平影响比较大。我觉得自己也是更看重Apple的平台。
这里顺便提一嘴,我之所以非常喜欢拼多多,也是因为它的商业模式是非常纯粹的平台模式。
nice。
股东大会上,巴菲特坦言对AI一无所知,但这个技术很重要,有点像核武器。
按照巴菲特的投资理念,在他涉足的行业,他恐怕是不喜欢核武器的。
看不明白的东西就远离,牢牢守住自己的能力圈,绝对不犯错。这是巴菲特的智慧。
我对AI也没有什么特别深刻的见解,但有一点:
和市场普遍不看好的情绪不同,我认为如果AI不是泡沫的话,Apple大概率会是最大的受益者之一。
原因很简单,因为Apple掌握了一个繁荣的、闭源的、超高频的操作系统生态。
今天有无数APP都在哼哧哼哧给自己整AI场景和功能,非常辛苦。
但其实只要iOS系统层支持了AI,马上所有的APP就都是AI+的了。
宇宙资源有限,这是一条最短的路。
(完)
段对于苹果的理解非常深刻,因为他也是这么过来的,并且段对于一些观念可以用非常直观的语言表达出来,对我而言,巴菲特的话我可能不太明白,但是段的话看完后,对自己的帮助非常大。更多的时候我是看明白段的话,才明白巴菲特的一些理念。
以上分析的都很有道理,我也以为苹果的系统,对客户的粘性在全球范围内短时期很难被取代。不过,也需要看到另一个层面的问题,就是当苹果低俗增长的时候,市场PE的变化会导致良好经营的企业,股价出现大幅的波动。或许巴菲特所谓的避险就是为了防止这么高仓位的苹果出现波动。
现在吹苹果好一点意思都没有。你还不如看看十年前苹果出ipad的时候网上写的ipad不能成功的十个理由。
吹是不能改变事实的,骂也不能。这个世界是唯物的不是唯心的。
苹果肯定不会死,但是也配不上世界第一的宝座了。
iPhone这个全球几十亿用户,每天都花大量的时间使用的产品,仍然值得想像。一时半会还没有什么产品能能替代。
段总说过,苹果是他一直想做,但达不到的业务模式。他和老巴持有股票的思路是不一样的。所以对于苹果,段总对纯投资收益可能不太计较。老巴可不是。
段永平洗洗睡吧,他的业绩没有公布过,亏损的票没提过。经常拉黑,就像那个水晶苍蝇拍一样,之前多少人买他的书,把他称为投资高手,结果呢?基金一塌糊涂
巴菲特减持其实是因为苹果分红少回购多,然后涨太多占比太大,并不认为巴菲特会大幅减持