CrowdStrike (納斯達克:CRWD)
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【FY2021 Q2】
1. 营收1.99亿美元，同比增长84%，高于1.858亿美元至1.903亿美元的预期。
2. 订阅收入为1.843亿美元，与去年同期的9760万美元相比增长了89％
3. GAAP订阅毛利率为76％而去年同期为74％。
4. 非GAAP订阅毛利率为78％而去年同期为76％。
5. GAAP 运营亏损为3,000万美元，相比之下去年同期为5,060万美元。
6. 非GAAP运营收入为780万美元，而去年同期则为亏损2,060万美元。
7. GAAP淨亏损为2990万美元，而去年同期为5190万美元。
8. GAAP每股基本及摊薄淨亏损为0.14美元，而去年同期为0.40美元。
9. GAAP淨收入为790万美元，而去年同期亏损为2310万美元。
10. 非GAAP摊薄后每股淨收入为0.03美元，而去年同期亏损为0.18美元。
11. 运营产生的现金淨额为5,500万美元，而去年同期为负620万美元。
12. 自由现金流为3,240万美元，而去年同期为负2,920万美元。
13. 公司本季度增加了969个新客户，总计7,230个订阅客户，同比增长91％。
14. 年度经常性收入(ARR)为7.906亿美元，增长87%
第二季度的财报出色，继续保持着快速增长，大幅提高了盈利能力且改善现金状况。
此数据是令人满意的，公司持续向正确的方向發展与成长。
藉由与各大企业的合作关係使其继续增长到传统供应商无法达到的水平。
很明显随着云技术转型加快，网络安全变得至关重要，并且在未来任何时刻都显得更加重要，传统的解决方案在这种新环境中是不够的。
【风险】
1，随着越来越多企业和政府採用CRWD的云安全平台，网络骇客组织可能会开始寻找击败此平台的方法，如果發生这种情况会严重影响平台的市场接受度，并且对于安全解决方案提供商的声誉产生不利影响。
2，在此George Kurtz对于该公司未来愿景和战略方向至关重要，我相信在运营、安全、研發、销售以及一般行政职能方面Kurtz绝对是一位优秀的领导。
3，自成立以来CRWD始终保持着快速增长，但CRWD在其期间都遭受了淨亏损，随着投资于产品研發的支出，运营费用将在未来持续增加，如果无法继续保持此增长速度，这将对公司营运产生负面影响。
【估值】
管理层给出的全年营收指引为8.09-8.267亿美元，
假设以目前公司264.539亿美元(Enterprise value)去计算，FY21 EV/S约32倍(营收8.1亿美元)，
FY22(预估计13亿营收）去计算，EV/S约20倍
根据Statista，全球网络安全市场预计将从2019年的$ 167.1B增长到2023年的$ 248.26B，複合年增长率为10.4％。这意味着CRWD还有相当大的市场份额成长空间，
在上个季度中34个SaaS公司中，CRWD的LTV：CAC为5.8倍，而SaaS公司的中位数为2.6倍，CRWD排名前5
目前来说股价并不是相当便宜，但我相信其未来将表现更强劲的盈利能力和现金产生。
如果股价随着大盘整体趋势回调下跌，那将是长期投资介入的完美时机点，我将会适当增加其持仓并且长期持有。