子路

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回复@大飞机打工人: 你大概没有仔细测算过 三角机身蒙皮+锻件+精加工+大部段装配的价值量弹性，另外航发cj1000也进去了。//@大飞机打工人:回复@子路:我觉得润贝ok，起码短期有利润，我不看空三角，只是不认同某些人炒作逻辑。
你提到三年预期打足，我只想说打的太足了，也许炒作股票逻辑是这样...

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看了很多人对大飞机的认识，包括你的贴子，我更加认为当下即使底部启动涨了不少，但依然有预期差。

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三角16%的底部换手意味着不要被基本面和估值束缚了，因为股性已经激活必要时候可以格局一点，除了理性思维更需要感性认知，切换到主线思维。大飞机代表国家战略意志，可以按计算器的产业，即将加速期，短期没法证伪，后续还有更多事件催化，这种主线方向对资金来说肯定要做透，最理想的走势当然是...

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$中航重机(SH600765)$ 国产民机进入批产元年，外贸未来份额提升，军品悲观预期已反应，平台型中游企业横向扩业务品类，纵向上下游价值延申。伴随市场回暖，中期逻辑和格局确定，重机和三角估值见底回升中

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弹性最大是三角和润贝，三角在上海的商飞配套投资10个亿，拿了整个机身1/3的后机身和尾端，配套锻件-加工-部装，西安本部还有中大型飞机蒙皮项目。重机价值量也可观，目前2000万asp，中期5000w

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军工主打一个红绿低波

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中国南方航空将以99亿美元向中国商飞购买100架C919飞机。 文章来源：财联社

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回复@祖鲁-20: 纯军工早不看了，不过大飞机和国产算力一直在跟踪//@祖鲁-20:回复@子路:仍然在看军工啊

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$三角防务(SZ300775)$ 民生军工 尹会伟悄悄上调了24、25年的盈利预测
机构：民生证券股份有限公司 研究员：尹会伟/孔厚融/赵博轩/冯鑫 日期：2024-04-20
投资建议：公司是我国航空大型模锻件核心供应商，2023 年成立上海三角积极配套国产大飞机有望打开公司成长新空间；同时成立沈阳三角和...

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回复@空投轰-20碎片笔记: 跟去年前高后低相反，今年三年前低后高。三角和重机都是重点跟踪，需求端充分受益军品航空航发稳定增长、民航产业批产爆发起点、国际转包份额持续增长阶段；业务端向上下游延申，形成材料回收——锻造——精加工——部件装配；盈利端虽有降价担忧，但胜在都是平台型企业，...

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俄罗斯卫星通讯社莫斯科12月2日电 欧洲航空制造公司空中客车的防务和航天公司首席执行官迈克尔∙肖尔霍恩称，空客计划在数月内停止进口俄罗斯的钛。
世界上最大的 钛生产商是俄罗斯公司“VSMPO-AVISMA”，其合作伙伴包括波音、空客、巴西航空公司、劳斯莱斯、赛峰飞机发动机。据估计，VSMPO-AV...

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就在2021年11月，距离俄乌冲突爆发仅三个月，由于俄乌关系已经十分紧张，波音和VSMPO-AVISMA签署了一项延长和扩大合作的协议。据估计，波音使用的钛合金约有三分之一来自俄罗斯。
就空客而言，对俄罗斯钛供应的依赖更为严重。目前空客还没有与波音和VSMPO-AVISMA合资企业相媲美的合资企业。据...

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挺奇怪为什么担心大段件产能过剩，特别是重机交流中的表述和三角是合作大于竞争，另外民机这块商飞是产业批产起点阶段需求空前，还要考虑国际需求这几年起量国内航空配套在全球市占提升是必然趋势

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三角除了零部件外，大飞机产业园投10个亿还有个部装，价值量很大，后机身和尾段都是三角，是919弹性最大的。本部有蒙皮，发动机叶片等项目要出来。

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回复@雷果子: 应该是业绩低点了，宏山产能刚开始爬四季度亏损扩大，预计全年拖累7000-8000万，今年能盈亏平衡，重机不担心订单，大飞机今年会开始上量；今年研发投入增加3个亿，这些都为后面后续业绩释放。//@雷果子:回复@陛下何意反邪:四季度同比去年开始下滑了。不赖吗？

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中铁 记录
股权激励
22-24年净资产收益率10.5%、11%、11.5%
22-24年净利率复合增速不低于12%
市场再估值，基本面改善+顶层政策导向+事件催化都具备，期待主升浪

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军品市场跟民品是有本质区别的，主机厂一般开二流水或三流水，之后总体份额就趋于稳定了，竞争格局稳定。
现在装备有新老代次更替过程，所以重机是吃亏的，因为二三代机的业务占比较多，重机需要优先保军，而三角则集中在高毛利新品。重机扩大锻机是补短板，因为新机型除了西南方向处于爬坡后...

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三角 记录：
#现有主营中新型号军机锻件市场未来3-5年继续成长，除了西南方向新机处于爬坡后期，其他新型号均处于批生产前期，东北方向新机即将批产；同时航发业务将后续接力，军用航发新型号几乎全覆盖，十五五初商发批产份额预期较高；
#24-26年 精加工+中小零部件+飞机蒙皮（大型军机和...

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$中航高科(SH600862)$ $中航重机(SH600765)$
中航高科关联交易向中航工业销售调增至45亿，相较22年计划上调了18.4%，较实际发生额上调43.7%；经营目标中航空新材料业务净利开始加速，23年目标12.96亿，22年9.92亿，21年8.58亿；
重机关联交易向中航工业销售增长11-23%，航空的增速实际上...

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军品增值税这块应该是有着落了，或者部分方向开始落地了，不排除某些领域仍就含税价有一些博弈。有配套企业最新的交流，确认今年开始新签的订单，价格加了5-6个百分点。且有其他配套企业了解到可印证以上信息。
如果这样的话，总的来说可能非常利好民参军！体制内之前一直是直接享受免税，但民...