宇通转债:现价116.194元,转股价值75.52,溢价率53.85%。综合判断,下修到底概率一般;
赔率分析:纯债价值81.55,评级A+,到期税前收益率0.42%,目前的转债价格隐含一部分下修到底预期;不下修最多亏损6元左右,若下修到底,则盈利4元左右,赔率0.67,不考虑参与博弈。
雪榕转债:现价108元,转股价值36.95,溢价率192.28%。提议下修主要还是为了规避回售,实控人和高管不持有转债,但是下修幅度过大,转债占比34.72%,有一定概率下修被否风险。
赔率分析:纯债价值107.83元,评级AA-,到期税前收益率4.52%。若不下修到底,最多亏损1元,若下修到底,则有机会盈利5元,赔率5,可以考虑参与博弈。
预下修的可转债:
天创转债:现价102.022元,转股价值42.72,溢价率138.83%;回售起始日2024-06-24,剩余年限2.244,时间窗口比较紧张;正股PB1.67,下修空间较大;转债余额5.995亿,转债占比27.21%,下修阻力较大;实控人不持有转债,不需要回避;综合判断,有较大概率提议下修;
赔率分析:纯债价值98.1,评级A+,到期税前收益率4.89%,正股质地较差,连续3年亏损,市场担心暴雷风险,4月27日披露财报;若不提议下修,亏损最多2元,若公司提议下修,则有机会盈利5元左右,赔率2.5,可以考虑参与博弈。
甬金转债:现价106.964元,转股价值55.83,溢价率91.6%,回售起始日2025-12-12,剩余年限3.715,时间紧迫性不强,大概率不提议下修,不关注!
山石转债:现价103.516元,转股价值50.98,溢价率103.06%,回售起始日2026-3-23,剩余年限3.989,时间紧迫性不强,大概率不提议下修,不关注!
三、高股息率公司跟踪
重点关注的公司:工商银行、农业银行、招商银行、格力电器、苏泊尔、中国海油、宁沪高速、深高速、伊利股份、洋河股份、中国中铁、中国中冶、江苏金租
文章核心内容:投资日历围绕打新、可转债博弈下修和高股息策略做的信息收集和分析,适合相关策略投资者的研究学习之用!每个人风格不同,希望大家要秉着互相学习的态度,汲取有用的信息,如果文章能够帮助你节约复盘时间,请将此文推送给需要的身边需要的朋友!