2024 年 4 月 18 日，Meta 开源大模型 LLaMA-3，包括 8B 和 70B两个版本，其中 70B 版本的性能显著。Llama3 的开源，有望进一步提 升未来国内公司大模型能力。
一、字节跳动 AI 产品：以内部 AI 工厂孵化为主 1、模仿移动互联网时代的 APP 工厂，打造 AI 时代的 AI 工厂： 目前比较亮眼的是类 GPT 产品豆包和 AI 出海教育 Gauth。在搜索、 社交、创作、AI 聊天、教育等方面，字节 AI 产品不断创新：国内有 剪映、豆包、扣子；在海外上线有 AI 教育“Gauth”、AI 聊天“Cici”、 AI 应用平台“Coze”、AI 美图 Hypic 等。 2、字节以 AI Flow 为核心，整体分为四个部门，包括 AI 教育、 国际化、社区和豆包。2023 年 11 月 27 日，字节跳动成立新的 Al 部门 Flow，专门负责 AI 技术研究和产品研发，有多个相关创新产品在孵化。 同时，新产品借助国内抖音、海外 Tiktok、火山引擎等流量入口进行 营销推广，帮助快速抢占市场。
三、阿里领跑 AI 模型投资，开启“OpenAI+微软”算力投资模式 1、根据 IT 桔子，阿里领投具有 AI 产品能力的大模型公司，主要 是月之暗面和 MiniMax：月之暗面上线 KimiChat AI 搜索应用，并成 长为国内网页端周度访问量最高的 AI 应用；MinMax 发布 Talkie&星 野等 AI 应用，其中 Talkie 海外日活峰值不断攀升，根据 Data.ai 数据， 其日活已达百万级别，持续追赶 AI 陪聊应用龙头 Character AI。 2、阿里参投大模型公司，意在未来算力合作。根据《财经十一人》 报道，阿里对 Minimax 的投资部分将以算力形式交付，在月之暗面的 投资中 3 亿美元的投资额用于购买阿里云的算力；根据创投日报，零 一万物 Yi 系列大模型基于阿里云平台打造，使用阿里云算力基础设施 进行训练；根据智东西报道，王小川称百川智能和阿里云作为紧密的 合作伙伴，在模型预训练和模型部署等方面进行了深入合作。
三、腾讯专注自研大模型，以王牌产品接入 AI 为核心 1、自研大模型能力强劲，数学和代码能力表现亮眼：根据我们的 测评，在 GPT-3.5 未能答对的 10 道数学和 5 道代码题中，腾讯混元的 正确率位居国内大模型前列（混元数学正确率 60%，而国内其他模型 基本在 50%以下），与国外 Gemini Ultra、Claude 3 Opus、Mistral Al 等 一众模型差距较小。 2、王牌产品矩阵接入大模型，赋予工程化能力：目前实测发现， 腾讯会议接入 AI 效果较好，后续观察微信是否会接入混元作为智能助 手。腾讯选择讲王牌产品直接接入 AI，包括腾讯云、腾讯会议、腾讯 文档、QQ 浏览器、QQ 音乐等核心业务和产品，进一步巩固产品优势。
四、投资建议 建议关注：1、平台公司：腾讯控股（混元大模型领跑）、阿里巴 巴（领投月之暗面和 MiniMax）；2、AI 内容公司：阅文集团（IP 龙头）、 哔哩哔哩（UGC 内容）
风险提示 AI 巨头竞争激烈、AI 模型开源不及预期