今天我们一起来聊聊一直趴着不动的消费基金。
要说今年最让人失望的几个板块，除了新能源，老K第二个想到的就是消费。
老K想看看在如此弱势的情况下，消费主题基金里面有没有一些能把回撤做得好的基金。
首先我们一起来看看从2021年2月18日阶段高点以来，几个主要消费指数的表现情况。
数据来源：Choice，截至2023.11.24
从统计数据来看，2021年2月18日以来中证消费龙头指数、食品饮料和中证消费指数表现相对更弱势，其中中证消费龙头指数跌幅超过了50%，而食品饮料和中证消费指数的阶段跌幅也超过了42%！
从今年的表现来看，除了家用电器和可选消费这两个指数相对较好之外，其他几个消费指数表现都较差，波动也都很大。
不过从最新的估值情况来看，这几个消费行业的主要指数都处于历史估值低位，作为一个长牛行业，出现了较好的布局时机。
数据来源：Choice，截至2023.11.24
作为行业主题基金，消费涨的时候，大家都水涨船高，赚的盆满钵满。
那么在下跌行情中，有没有控制回撤较好的产品呢？
招商中证白酒、鹏华酒等指数基金我们不谈，这些跟踪标的指数的基金，你只要去看有没有跑赢相关的指数就行了。
老K把在2021年2月18日前成立，名称里带“消费”的，基金都圈了出来，当然这里面肯定会遗漏一些名称里不带消费，但是却是消费主题的基金，像张坤的易方达优质精选企业、焦巍管理的银华富裕主题等基金。
由于工具条件有限，难免会有些疏漏。这些比较特殊的，大家可以结合下面的数据，自行比较。
数据来源：Choice，截至2023.11.24，剔除C类等特殊份额
前后数据一对比，我们能发现，同样都是消费主题基金，但是首位相差还是很大的，华安安信消费2021年2月18日以来的业绩是正的，而长信消费升级跌幅超过了62%，更是有过半的基金跌幅超过了40%！
前面我们已经知道，中证消费指数2021年2月18日以来的阶段跌幅为42.28%，如果以这个指数作为消费基金的业绩基准，那么就有一大批的基金业绩是不合格的。
在下跌的困境里，能更好的考验一名主动型基金经理的能力。
对于表现差的基金经理，希望能够多学习、多总结，不断提高博取超额收益的能力。
我们一起把焦点放在，2021年2月18日以来，跌幅控制在30%以内的相对优质基金上。
数据来源：Choice，截至2023.11.24，剔除C类等特殊份额
综合人气和业绩和控制回撤能力来看，王斌管理的华安安信消费混合、杨思亮管理的宝盈消费主题、谭丽管理的嘉实新消费股票、齐炜中管理的大成消费主题、韩威俊管理的交银消费新驱动、王园园管理的富国消费主题等基金相对较好。
我们一起来给这几只基金做个简单的测评。
1、华安安信消费混合
这是一只五星评级的消费主题基金，现任基金经理王斌从2018年10月31日任职以来任职回报达268.42%，任职年化回报更是达到了29.32%！
数据来源：Choice，截至2023.11.24
可以说这个业绩很厉害了，不过王斌管理的其他几只基金业绩不是很好，不知道是不是把精力都放在这只代表作上了。
华安安信消费业绩好的原因，主要是配置的细分行业足够分散。没有像一些消费主题基金那样，重仓单一的白酒、食品饮料行业，王斌在最新一季度的持仓里，布局了电力、医药、汽车、非银金融等大消费细分行业，他管理以来，这只基金的行业都足够分散，前十大重仓股占比自2021年一季度后，也是很明显的降低了集中度。
数据来源：Choice，截至三季度末
2、宝盈消费主题
宝盈消费主题基金是一只三星评级的消费主题基金，基金经理杨思亮自2018年10月25日管理这只基金以来的任职回报达120.98%，任职年化回报为16.86%！
数据来源：Choice，截至2023.11.24
这只基金控制回撤能力强的秘诀也是对消费的细分行业进行配置，最新一季度的持仓主要分布在纺织服装、食品饮料、汽车、农林牧渔、家用电器和医药生物这几个大消费的细分行业上。
数据来源：Choice，截至三季度末
3、嘉实新消费
嘉实新消费是一只四星评级的消费主题基金，基金经理谭丽自2017年4月11日任职以来任职回报131.98%，任职年化回报为13.54%！
数据来源：Choice，截至2023.11.24
同样的，这只基金控制回撤能力强的原因也是分散配置，嘉实新消费最新一季度配置的行业为纺织服饰、家用电器、交通运输、轻工制造、食品饮料、银行、传媒。
数据来源：Choice，截至三季度末
4、大成消费主题
大成消费主题基金是一只五星评级的消费主题基金，基金经理齐炜中自2020年2月3日任职以来，任职回报为77.86%、任职年化回报为16.31%！
数据来源：Choice，截至2023.11.24
大成消费主题基金业绩相对较好的原因也是对大消费的细分行业进行了分散配置，最新的一个季度配置的行业为农林牧渔、食品饮料、美容护理、社会服务等。
数据来源：Choice，截至三季度末
5、交银消费新驱动
交银消费新驱动也是一只五星评级的消费主题基金，基金经理韩威俊自2018年8月24日任职以来，任职回报达到了117.68%，远超同类平均。
数据来源：Choice，截至2023.11.24
这只基金主要重仓食品饮料和医药生物两大行业，其中食品饮料一直占据较高比重，属于核心+卫星的配置策略。
数据来源：Choice，截至三季度末
从持仓来看，交银消费新驱动近一年主要持有贵州茅台、金域医学、洋河股份、汤臣倍健、泸州老窖、爱尔眼科、药明康德等医药和白酒龙头股。
数据来源：Choice，截至三季度末
6、富国消费主题
富国消费主题是一只四星评级的消费主题基金，基金经理王园园自2017年6月16日以来的任职回报为146.73%，任职年化回报为15.04%！
数据来源：Choice，截至2023.11.24
从行业配置来看，这也是一只重仓食品饮料行业的产品，使用的也是核心+卫星策略，食品饮料一直保持了较高仓位运行。
数据来源：Choice，截至三季度末
从近1年的持仓看，这只基金持仓变化较少，主要持有贵州茅台、青岛啤酒、泸州老窖、温氏股份、伊利股份、五粮液、古井贡酒、飞科电器、锦江酒店等。
数据来源：Choice，截至三季度末
通过这几只基金的测评，我们能发现大部分控制回撤好的消费主题基金都做到了在细分行业的分散配置，或者通过核心+卫星的策略也适度的分散了风险。
所以大家以后在选择行业基金的时候也要注意，避开完全重仓押宝单一行业的基金。
就说这么多了，希望大家能够点赞支持~
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