HiJames

洋河2019年报和2020年一季报思考

关于增速：
1. 2019年营收在预期内，如果把增加的22.8亿预收账款算在2019年内，营收跟2018年是持平的。现金流量表里的销售收现跟2018年持平正好印证了这点。按照这个逻辑，2020年一季度的营收就下降了3成，而非14.98%，相比于泸州老窖(-14.79%)、五粮液（+15.05%)、古井贡(-10.55%)，下降的有...

讨论

2019年$腾讯控股(00700)$ 年报透露的几大看不见边际的成长领域：
1. 大型游戏的开发和运营能力，以及游戏领域全球的扩张
2.微信以及小程序将进一步增强人与人、人与企业的联接，给金融支付和广告收入提供强劲的增长动力
3.腾讯云服务的增长
4.2020年账面价值4324亿的投资部分带来...

讨论

观察双汇近半年，最近几周又看了2019年年报和几篇研报，对双汇做个简单梳理。
$双汇发展(SZ000895)$ 的核心逻辑和可期待事件：
核心逻辑：
1. 强逻辑
1.1屠宰行业的市占率提升带来的营收、毛利、净利提升：市占率：2012年1.64%； 2019年2.43%
1.2进口猪肉体量提升带来的成本对...

讨论

关于$双汇发展(SZ000895)$ 存货的思考：
事实：
1. 2019年四季度存货从42亿增加到88亿，增加46亿。其中库存商品30亿，原材料11亿
2. 2019年Q3报告中存货正好也是42亿
3.2018Q2和2019Q2可以看出进口冻肉16亿和15亿，几乎相当
4.公司披露进口冻肉主要卖给餐饮和肉制品等B端客户...

讨论

我刚刚关注了雪球组合 $稳定增长优质蓝筹(ZH232850)$ ，当前净值 2.6370 。

讨论

我刚刚关注了雪球组合 $圆融3898(ZH876312)$ ，当前净值 1.8766 。

讨论

我刚刚关注了 $中金环境(SZ300145)$ ，当前价 11.41 。

讨论

我刚刚关注了 $宁波华翔(SZ002048)$ ，当前价 20.08 。

讨论

我刚刚关注了 $三环集团(SZ300408)$ ，当前价 24.22 。

讨论

2018年投资机会展望@秃鹫投资 我在看雪球访谈 @秃鹫投资【2018年投资机会展望@秃鹫投资】网页链接

讨论

我刚刚关注了 $新天科技(SZ300259)$ ，当前价 9.67 。

讨论

我刚刚关注了雪球组合 $钱-正谦(ZH000713)$ ，当前净值 2.9777 。

讨论

我刚刚关注了 $天能动力(00819)$ ，当前价 6.44 。

讨论

我刚刚关注了 $五矿发展(SH600058)$ ，当前价 11.83 。

讨论

我刚刚关注了 $星宇股份(SH601799)$ ，当前价 51.48 。

讨论

我刚刚关注了 $舜宇光学科技(02382)$ ，当前价 115.70 。

讨论

我刚刚关注了 $爱柯迪(SH600933)$ ，当前价 19.76 。

讨论

我刚刚关注了 $拓普集团(SH601689)$ ，当前价 25.39 。

讨论

我刚刚关注了 $同仁堂国药(08138)$ ，当前价 11.14 。

讨论

我刚刚关注了 $璞泰来(SH603659)$ ，当前价 0.00 。