冯柳、林园是我最喜欢的投资人!
EI为公司优质指数,从基本面评估公司质地的优劣程度,0~100分。
TI为公司踩雷指数,从基本面及市场信息评估公司爆雷的概率大小,0~5颗地雷。
从上述统计表格数据看,冯柳2023年末主要持股的13家公司,平均EI指数为53分,加权为66分;其中8家高于50分,比较典型的价值投资。只有2家低于40分,低于40分在本评估系统中属于比较差的公司。其中顺鑫农业仅25分,这可能是预测该公司未来会反转的逆向价值投资行为吧!
13家公司的加权平均EI为66分,66分在A股是什么样的存在呢?全A有五年以上财报的公司为4549家,本系统EI超66分仅374家,占比8.2%。即:这13家的加权平均EI在全A为TOP 8%的公司!!!这也侧面证明冯柳确是一位标准的价值投资者。
下面是A股2023年报的EI分布数据:(基于过去多年年报数据在一定算法下的结论)
同时,这13家公司中,踩雷概率平均为2.7颗地雷,加权平均为2.1颗地雷;
同样上述方法统计的踩雷概率小于2.1颗地雷的有1393家公司,占比31%。即这13家爆雷概率好于70%的公司!
特别说明,每个公司原则上都有雷,就如每个健康人身上也有病毒细菌一样,只是多到一定程度才会出问题!
本系统一般对超过4颗地雷的就要小心从事。A股有571家超过4颗雷!A股天雷滚滚,投资者药加倍谨慎啊!
下面是A股2023年报的TI分布数据:
从估值来看,这13家公司平均估值总结论为合理,其中2家估值合理,1家略低估,2家大幅低估;4家高估,4家略高估。市场情绪的波动会影响个股的估值偏离其合理估值!
以上分析仅个人观点!不作为任何投资依据!