SummerRest

我刚刚调整了雪球组合 $茅指数精选(ZH2488637)$ 的仓位。

我刚刚关注了股票$美团-W(03690)$，当前价 HK$365.2。

$中芯国际(00981)$ 三季报符合预期，四季度预期比较差，并且短期也难以转好。28nm靠poly撑着营收占比，是8.8%还是10%其实都无关紧要，HK还是比较差。当然，14nm如愿续力。梁的重点也在14nm，考虑到TSMC 7nm的进度，整体压力还是比较大的。这个价位，不建议继续买入。

$中芯国际(00981)$ s三季报预计不会太好，28nm仍然不理想，看你在什么时间尺度投资这家公司了。我保持谨慎乐观。

没想到是以这种方式回到12块...

比较认同

非常不错的文章，收藏了，谢谢作者

我觉得公司的主要问题在于，当前处于行业景气度高点，公司产能是满的，不免会让人怀疑会不会是高点了。另外公司对于长期的扩张并没有向投资者传递明确的计划。今年有10%的成长，未来三五年靠什么呢？三厂的clean room也并不够支撑这一中期扩张目标。

我觉得中芯国际短期不要想着资本市场的事情，去年很好的机会也没有融资。赵总带领SMIC耐心攻关先把技术做扎实了，topline可以维持，bottomline短期市场也不该有多大期望。半导体代工就是个坐冷板凳的活，还是要耐得住一时的寂寞。

$华虹半导体(01347)$ 利润收到汇兑，三费等影响，看topline挺好的，毛利势头也不错，当前略微低估，三厂如果顺利扩产的话应该还有机会回到12以上。

$四维图新(SZ002405)$ 四维看似好，实则问题很大。首先地图数据采集是个苦力活，全国还有十多家竞争。其次，车载前装不如后装，后装不如手机，很难挣钱。其三，汽车电子属于外延并购，无人驾驶还比较远，这块什么时候能有业绩放量还很难说，综合看，买的理由是什么？

$赛普拉斯半导体(CY)$这怎么回事？下调评级了？

$首旅酒店(SH600258)$ 基本面应该没啥变化吧？当前主要问题还是流动性太差，对标华住，首旅长期空间还在，等一季报进一步确认下趋势。

$携程(CTRP)$什么情况？

回复@g4529: 我来推测下。首先代工厂规模为先，先进这么小的规模很难摊薄运营费用，导致业绩一直出不来。其次，当前八英寸产能始终紧张，预计未来会持续，这与十二英寸产能波动大不同，国内几家大厂是有理由去兼并的，先进本身也有理由加入。其三，高通收购恩智浦，主要专注于汽车电子，非核心业务...

$先进半导体(03355)$ 我猜要被收了，月产能5w，如果规模效应做起来远不止这个市值。现在老总在中芯华虹都呆过

$宜人贷(YRD)$ 这个公司适合投机，不适合投资。去年大概十块的时候中信出了一篇报告，按里边的数据建模算了一下感觉肯定要超预期，就看这数据你信不信了。

$中芯国际(00981)$ 之前提示过，四季度指引下限，一季度指引环比下跌，毛利下降。而且UMC14nm一季度就好了，28nm导入国内政策限制就没有了，最近利空很多，中短线都可以回避一下，长线另说。

$中芯国际(00981)$ 一季度指引环比下降，建议慎重观望

我刚刚关注了 $京东方A(SZ000725)$ ，当前价 3.29 。