据交易所公告，中国黄金今日在上海证券交易所主板上市，公司证券代码为600916，发行价格4.99元/股，发行市盈率19.1倍。
公开资料显示，中国黄金主要从事“中国黄金”品牌黄金珠宝产品研发、设计、生产、销售、品牌运营的大型企业，主要产品包括黄金产品、K 金珠宝类产品等。是中国黄金集团黄金珠宝零售板块的唯一平台，是我国黄金珠宝销售领域知名的中央企业，承载着“中国黄金”延伸产业链的重要使命。
成功登陆资本市场，在中国黄金发展史上属于里程碑式的事件。在资本的助力下，中国黄金将不断拓展并完善渠道销售，继续实施“互联网+实体”的策略规划。未来，公司将以文化创意为载体，实行“创新+产业”的联动机制，致力于提升“中国黄金”品牌价值，为消费者提供高品质的黄金珠宝饰品。
一、行业快速发展 业绩稳步提升
近年来，随着我国居民收入水平的提高，黄金珠宝行业呈现快速发展的趋势。2019 年，全国黄金消费总量 1,002.78 吨，，其中黄金首饰消费量 676.23 吨，已经成为世界第一大黄金消费市场，黄金消费量连续多年保持世界第一位，同时也已成为全球最大规模金条和金币市场。
经过多年的发展，我国黄金宝首饰的加工能力和工艺技术已具备较高水平。与此同时，我国的黄金首饰及珠宝钻石生产企业数量已十分庞大，市场竞争区域白热化。随着市场逐渐成熟，消费者对产品设计、工艺技术、品牌内涵等理解日益加深，资金实力薄弱、品牌运营乏力、产品缺乏特色的中小型企业将面临市场淘汰。未来，在消费升级趋势下优质黄金珠宝品牌存在整合的机遇。
截至目前，我国黄金珠宝市场形成了外资品牌、港资品牌与内资品牌三分天下的局面。作为内资品牌的领先企业，中国黄金过往业绩取得了稳定的增长。财务数据显示，2017年-2019年，中国黄金实现净利润分别为3.01亿元、3.69亿元、4.5亿元，复合增长率达到20.48%，远高于行业平均增速。
经过多年培育、扩张，凭借着品牌影响、渠道下沉、产品创新、高效管理等多方面优势，中国黄金的市场影响力和品牌竞争力不断提升，在金条和黄金饰品等多个细分领域具有较高的市场认可度和品牌知名度。目前，公司已成长为一家覆盖全国市场的综合性黄金珠宝领军企业。
二、品牌优势突出 销售网络完备
作为央企下属黄金珠宝企业，中国黄金一直积极践行“黄金为民，送福万家”理念，履行央企社会责任，着力打造“中国黄金”品牌，提升中国黄金在消费者心目中的地位和价值，全力向产业链的下游不断延伸。
凭借品牌形象的有效传播，中国黄金获得了广泛的品牌知名度、认可度和忠诚度，在市场上形成了良好的口碑。公司致力于成为黄金珠宝行业的创新者和领导者，为消费者提供高品质、可信赖的黄金珠宝产品，不断提升“中国黄金”的品牌影响力和消费者信任度。
此外，中国黄金已建立覆盖全国范围的加盟体系，主要致力于区域市场开发和产品营销推广，不断开拓“中国黄金”区域消费市场，为全国消费者提供“中国黄金”全系列产品和优质的售后服务。截至 2020 年 6 月 30 日，中国黄金共有销售店面 2,768 家，其中包含直营店 80 家，加盟店 2,688 家，终端销售网络覆盖全国市场。
在渠道布局方面，公司通过在一、二线城市的核心商圈及重要交通枢纽开设旗舰店的方式，形成了一批经营管理标准化的样板店，有效地提升品牌的影响力和知名度，对城市周边和三、四线城市的加盟店产生了有力的辐射作用和带动作用，构成了以一线城市为核心、省会城市和计划单列市为骨干、三四线城市为主体的全国性黄金珠宝销售体系。
本次上市之后，中国黄金将继续打造并完善金字塔式品牌架构，专注于“中国黄金”品牌的建设，加速以“中国黄金”为母品牌的多品牌战略布局，全线实施高端轻奢首饰子品牌“珍·如金”及快时尚饰品子品牌“珍·尚银”的运营和推广。提升品牌含金量，努力构建涵盖黄金珠宝产品全品类的立体式品牌架构，品牌产品线覆盖各主要年龄段及高、中端的不同群体市场需求，让“中国黄金”成为消费者和投资者心目中最可信赖的黄金珠宝品牌。
此外，为了满足消费需求的升级，中国黄金将进一步深耕核心重点城市市场，开展高品质的营销网络建设，实施中国黄金营销体系战略布局。在全国一、二线城市增设汇集品牌体验、形象展示、综合服务、个性化定制、文化收藏等为一体的高品质黄金珠宝旗舰店，并在重点二、三线城市加大营销网络布局，不断提高品牌市场占有率。
三、国企改革散发活力 上市助力二次腾飞
资料显示，中国黄金集团持有中国黄金43.07%的股权，是中国黄金的控股股东。上市之前，中国黄金按照“完善治理、强化激励、突出主业、提高效率”十六字方针开展混合所有制改革，引入多元化外部投资者，公司股东结构和法人治理体系得以优化，为公司的市场化、信息化、国际化发展打下了良好的基础，为培育具有全球竞争力的世界一流黄金珠宝企业提供了强力支撑。
同时，中国黄金作为国家发展和改革委员会批复的第二批混合所有制改革试点单位和国务院国有企业改革领导小组办公室组织开展的国企改革“双百行动”企业，以混合所有制改革试点及本次上市为战略契机，推进股权结构多元化，通过引资本与转机制结合打通企业可持续发展的“任督二脉”，为我国进一步深化国企改革提供了宝贵的经验。
此外，中国黄金还以公开、公平、公正的方式引进核心骨干员工持股，建立了市场导向的选人用人机制和短、中、长期协调配套的激励约束机制，为做强、做优、做大公司业务提供强有力保障。
融资上市之后，中国黄金将以市场需求为导向，以营销网络拓展为重点，通过提升品牌形象和影响力、增强研发设计能力，进一步提升公司产品的市场份额。公司主要通过加大营销网络建设力度，提升品牌产品研发水平，搭建并优化信息化系统平台，进一步扩大公司的业务规模，最终发展成为世界一流的黄金珠宝公司。
四、公司投资亮点
1、随着我国居民收入水平的提高，未来黄金珠宝行业仍将保持较好的发展趋势，中国黄金作为内资品牌领先企业有望继续受益。
2、报告期内，公司经营业绩保持了持续的增长趋势。本次融资项目投产之后，公司业绩有望加速释放。
3、公司目前股东结构和法人治理体系领先优势突出，为公司的市场化、信息化、国际化发展打下了良好的基础。
4、上市之后，中国黄金将打造并完善金字塔式品牌架构，重点在二、三线城市加大营销网络布局，公司品牌影响力和市场占有率有望进一步提高。