2021年投资总结

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2021年总体投资收益亏损,为-1.38%。



计入统计的三个账户分别收益为:期权策略账户-5.01%,股票权益账户-3.4%,固收中性账户7.63%,期间不断平衡三个账户的仓位,大部分时间保持50%,25%和25%的比例。

1.期权策略账户:因为上两年50etf均取得较大上涨,期权账户计划保持低仓位的正向delta敞口,而不是像前两年那样基本做成指增。但计划赶不上变化,春节前猛涨的时候确实保持了低仓位,但随后一波20%的回调,由于负gamma效应和部分企图抢反弹的加仓,导致了账户整体delta cash又超过了100%。

去年还说期权卖方难做,主要是标的实际波动太大。没想到今年更难做,基本上全年隐波保持在20%以下,一口肥肉都没给过卖方。下半年基本策略已经转向买方,保持了半年多的正向vega,结果标的就是盘整,做多隐波基本vega上和gamma上都兑现不了。

最终期权账户承受了2018年之后的第一次亏损。

2.股票权益账户权重最大的几个票行业依次是地产,保险,证券,咋说呢,赔这么点都只能说是命好。

3.今年唯一说的过去的又是固收账户,在年初企图浪一把,半个月赔了10%的基础上,最后还翻回来,主要靠的是只占这个账户仓位20%的可转债。还有下半年开始,按月开始买银河的香草期权当做固收配置的重要部分,在牺牲了一部分流动性的基础上,搏更大的收益。

其它长线投资不计入年度收益的账户情况如下:

基金定投账户15%,港股账户-9%。

历年收益数据:

2017年 10.79%

2018年 -15.62%

2019年 38.86%

2020年 18.31%

2021年 -1.38%