记得2018年时，我还在一家风投基金工作，我们团队刚投了两家光伏产业链的公司就赶上了530新政，国家直接取消了光伏补贴，一时间全行业产能过剩、哀鸿遍野，隆基、中环等龙头公司股价纷纷膝盖斩，跌的快妈妈都不认识了。
目前的光伏板块股价也是屡创新低，与之精准对应的却是行业前所未有的火热。
1-4月光伏国内装机48.31GW，同增186%，组件出口65.1GW，同增21.1%。产业界与资本市场可谓冰火两重天，咋回事呢？
目前资本市场的悲观预期恰恰又是产能过剩。
作为530的亲历者，我觉得我可以就自身经历先跟大家分享一下当时的行业情况，以对当下形势做个参照。
先说一下我所投资的两家企业的情况：其中一家是低技术含量的组件企业，不出意外的出了意外。另一家是国内技术领先的光伏生产耗材企业，这家企业不但没死，反而耗死了竞争对手后迅速发展壮大，今年已经申请IPO了。
再说一下当时530后的整个行业情况，当光伏企业股价闪电下跌了60%多，但不到一年时间龙头企业又纷纷创出了新高！为什么呢？因为这一年时间该死的企业已经死光了，过剩的落后产能完成了行业退出，优质企业的业绩又实实在在的回来了
大家可能也得出结论了，没错，其实每次产能过剩都是一次行业洗牌的过程，清退那些瞎凑热闹的玩家，对真正有竞争力的企业反而是一次市占率提升的机会！
所以产能过剩利空整个行业根本就是个伪命题！
也许阶段性供大于求带来全行业利润率的下降是符合资本市场逻辑的，但是作为资深价值投资者来说，更多的应该去分析到更长远的产业走向所带来的公司价值的转变。