上周我们连续两天讲了国光电器，而国光电器也很给力，周五涨停今日再一次涨停，而且整体是接力上去的，并不是单庄上位。所以这样标的是很容易出大妖股的，而且有业绩还有故事可以讲。而且还有行业和未来事件。但是短期有一定风险，所以不建议再接力了。预期周三可能短期见顶，所以明日如果再涨停反而我会减仓。但是今日我们核心不是这国光电器，而是讲我之前中线布局的一个标的！华兰疫苗！
今日我们重点梳理标的：$华兰疫苗(sz301207)$！（目标57%，这个是中线核心成Y以提前进入获利以有9%了，这个也是中线的魅力！）
一、事件历史预测：
从上图可以看出，南方也超同期50%！
北方超去年30%，而且是持续新高，说明今年更快！
1、今年3月到5月出现了4年以来最大的流感疫情，按照历史惯性如果在春天有大爆发，今年的爆发可能就会持续，或是最少以第一次爆发持平。所以今年12月份左右可能会迎来新的最高峰值。
2、从4年历史统计来看，每次在35周是每年流感爆发相对低点，之后就是开始出现持续爆发的情况。而且整体是持续上升到到52周这里是相对高点。（而当下是第32周，也就是每年的9月是流感的爆发时间。）
3、每年9月爆发流感时间原子：天气转冷、学校开学、大多数人对外活动转入室内增多，所以只要爆发就容易出现传染。
4、国家流感中心数据显示南方ILI%从3.0%（5/16~5/22）快速上升至7.5%（6/20~6/26），环比+0.5pct且高于2019-2021年同期水平（4.3%、3.3%、4.0%），深圳已经将流感由低风险调整至中风险。我们预计居民免疫力下降是流感蔓延的重要原因：1）流感疫苗保护时长短（抗体6个月衰减50%）且毒株年度更替引发抗体失效，需定期接种，国内2021年流感疫苗接种大幅下滑；（流感疫苗有效期就是1年。）
5、今年主要流行的是甲型H3N2流感：是一种由甲型H3N2流感病毒引起的呼吸系统疾病，可以通过呼吸道传播，患者多表现出普通流行性感冒的症状，但也有可能导致死亡。有效的防范方式是疫苗接种。H3N2由H2N2流感病毒通过抗原转变而来，后者曾于1957年引发"亚洲流感"大流行，而H3N2也于1968年引发"香港流感"大流行，二者均造成全球100万-400万人死亡。（这一点很重要。）
6、华兰疫苗于2022年8月23日披露中报，公司2022上半年实现营业总收入10.61亿元，同比增长9624.8%；实现归母净利润2.98亿元，上年同期为-2898万元，同比扭亏为盈；每股收益为0.77元。（
以出现利润断层，更是超预期，9.6倍超。
）
二、中国VS全球流感疫情市场比：
我国人均疫苗支出远低于发达国家。据灼识咨询数据，2021年我国人均疫苗支出为8.4美元，仅为美国的~12.9%、日本的~38.5%，主因创新疫苗供给不足及接种意识落后所致，长期展望国内创新疫苗消费的可提升空间较大。
三、流感疫苗批签情况：
1、全国总批次：20年总批次182，21年总批次269，22年149次。
2、公司拿下批次：20年109批次，21年100批次，22年99批。
从这里数据可以看出，21年市占率是下降的，而今年公司提前作了准备，上市到61.47%。而当下公司有产线6条，今年批次上升还有一个最关键的是，幼儿（0到3岁）增加了12批次，今年预期将超过130批次以上，特别是四价每年增量达到了9%，今年按这个9%增长也将超过130批次。
四、估值预测：
1、历史：去年业绩下降24%，但批次是上升的，很多人搞不懂，实际原因是批出的疫苗，因为疫情退货了，退货率达到了40%左右，这个是关键，所以只有18亿营收，利润6亿。
2、按批次测算：今年批次达到98批，四价91次X24万支X140元=30.57亿。
三价8批次X23万X60元=1.104亿。
总计31.674亿X0.88=27.8736亿毛利，净利按35%=11.08亿。将超过20年最高9.24利润 ，相比去年增93%的增长。PE下降19倍。而合理估值预期是30倍。也就是57%的空间。（而按99批次和今年预期130批次，退货率算25%来算，也是适合的。目标看到84.78元）
五、增量与潜力：
儿童是流感的易感人群之一，全球每年约20~30%儿童感染流感，国内患儿基数及疫苗需求很大。22年前国内儿童仅获批接种IIV3，2M22公司独家儿童IIV4剂型获批上市。IIV4提供更广泛保护、定价更高（166元/支 vs 成人IIV4 110~140），我们预计儿童流感行业将迎来升级和格局变化。
儿童IIV4有望逐步替代儿童IIV3：考虑到IIV4覆盖病毒亚型更为丰富，我们预计家长将更倾向于购买IIV4，2022-23年IIV4占儿童剂型批签发量的比例预计分别为30%/70%，公司独家品种有望快速放量，我们预计22年儿童IIV4销量达300万支。
我们估算3岁以上人群接种率分别为10%、2%，预计随着国内居民对流感疫苗认识的提升，至2030年我国6~36个月儿童、3岁以上人群接种率将分别爬升至46%、16%；我们预计公司市场份额下降但销量中期有望逐渐抬升；
六、股东数：
1、股东情况：股东数看到的持续下降，3月31号下降到3.47万人，半年报6月30是2.426万，而我们联系了董秘8月11号得到最新的数据是2.38万人，也就是再一次下降了1.1万人，下降达到了32%，也就是说有批像我们一样的人收搜了5.76亿的资金，或是说这个就是核心机构或是主力买入了5.76亿资金。
这里最有意思是的6月30号是3.47万，而8月12是2.38万，而这个中间是从61块跌到45块，再涨到54块，而且没有上升反而下降，更进一步的确定了未来的行情。所以65肯定不是顶部。从历史回测来看，未来如果高点整体的换手必定过27%以上才会出现高点。
2、思考逻辑：在股东数持续下降的时间里，中间出一了从40涨到了65元，而这个时间再跌到45，这个一点很关键，也就是说下跌了30%的情况下，搜集的这一批人并没有走，而在上涨50%的情况下也没有走，说明他们的梦想更高。不然50%的利润也够了，没有走还在收搜说明未来的目标必定是超过50%，而50%之前就是新高，也就是80以上才行。
七、技术面：
这个是8月12我写的
这个就是今天的，看是否和我预测的非常相似？
1、明显走出了弱势，趋势开始向多头出发。
2、持续缩量震荡向上，而且推动力也是持续缩量持续向上的。
3、从结构来看，前面三波走的是非常复杂的，大量的冲高回落，但是本次向上就是机构手法，稳步前进。
好了点到这里就好，祝大家周末快乐。不喜勿喷，中间也找了非常多的资料，也感谢大家对我们的支持。昨日5个标的打板，三个涨停！
写作不易，不喜勿喷！（欢迎点赞关注，谢谢）今日更数据预测稍后发布！