1、需求：就未来一年而言，对冲疫情的超常规基建项目很可能在出梅后出现赶工。未来两、三年，由于基建项目的需求往往超过一年，外加本次汛情使得中央再提水利工程，未来两、三年的水泥总需求即便略有下滑也总体有保障。
2、供给：集中度提升至此，假设出现需求明显滑坡，巨头之间的价格协同和对行业政策的影响也会减弱其影响，因为这样做对所有主要参与者都有利。同质化产品的市场在早期的充分竞争阶段，个体为自我利益最大化一般选择降价竞争，而随着集中度提升到一定程度，实现自我利益最大化的途径变为协同涨价，目前水泥行业经过多轮整合已经步入这个阶段。近几年，政策主导和主要企业的操作下，水泥行业产能虽没有明显下降，但价格上升很多，主要因为协同涨价。当前，产能明显大于产量，价格多年上涨而没有出现价格战，说明产能过多构不成主要矛盾，而格局集中后巨头之间的价格协作才是决定因素。这也很可能说明，若需求下一个大的台阶，在经历短暂冲击后，巨头为了自身利益也会选择进一步协作，甚至会推动行业政策改变，以稳住价格保证利润。由于需求在未来两年都有保障，短中期不需要担心。
3、时点：长江中下游的梅雨约在6月中旬开始、7月中旬结束，考虑到今年雨水较往年大，或许推迟至7月下旬。未来两周大概率是华东出梅的时间点。考虑到市场的提前反应，或许是水泥股的买点。
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