$玲珑轮胎(SH601966)$ $森麒麟(SZ002984)$ $贵州轮胎(SZ000589)$
轮胎行业业绩分化还是很明显，除了我经常提到的8家（玲珑轮胎、森麒麟、贵州轮胎、赛轮轮胎、通用股份、风神股份、青岛双星、三角轮胎），还有s佳通、华谊集团等，核心原因还是各家产品结构和业务模式有很大区别，具体来说如下:
1、去年全年是非公路轮胎（OTR）需求高景气，
产能占比大的赛轮轮胎、贵州轮胎弹性大。
2、去年下半年以来是半钢胎需求高景气，
今年半钢产能占比大的玲珑轮胎和森麒麟业绩弹性更大。
3、海外配套毛利率40％以上，
(玲珑轮胎海外配套业务占比仅有4％，泰国基地海外配套毛利率40％＋，塞尔维亚基地海外配套预计毛利率50％＋)
海外替换毛利率25％左右，
国内配套毛利率13％左右，
国内替换毛利率15％左右。
海外配套做的好的，会是下一个王者。
#2024年巴菲特股东大会# #中国资产假期领跑，节后A股能否走牛？# #非农就业数据不及预期，美股大涨# @雪球创作者中心 @今日话题 @小秘书